泽熙美文1.【单选题】高先生每个月末节省出500元人民币，参加一个固定收益计划，该计划期限10年，固定收益率6％，当该计划结束时，高先生的账户余额为( )元。
A. 81930
B. 81940
C. 86680
D. 79085
正确答案：B
参考解析：N=10*12=120;I=6%/12=0.5%;PMT=500 ;PV=0
求FV= 81939.67
2.【单选题】国家卫生健康委员会发布的《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，中国人均预期寿命由2018年的77岁提高到2022年的（）岁。
A. 77.2
B. 77.93
C. 77.4
D. 77.5
正确答案：B
参考解析：国家卫生健康委员会发布的《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，中国人均预期寿命由2018年的77岁提高至2022年的77.93岁，与此同时，高龄老人出现的频率也日渐增加。
3.【单选题】造成女性的退休养老金需求高于男性的原因不包括（）。
A. 女性平均寿命高于男性
B. 女性在工作期间平均收人低于男性
C. 女性的退休时间早于男性
D. 女性的生活品质要求高于男性
正确答案：D
参考解析：在制订退休养老规划方面，性别也是影响规划的一个重要因素。
一般来说，女性的退休养老金需求高于男性，退休养老规划也应该更早制订。
造成这一情况的原因来自几个方面：
一是女性平均寿命高于男性；
二是女性在工作期间平均收人低于男性，形成收入差距，这种差距既会影响职业生涯的财富积累，也会影响退休后相关收人的获得（如企业年金、养老金等）；
三是女性的退休时间早于男性，以我国为例，女性的退休年龄普遍要比男性早5年；
四是女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的理财方式。
4.【单选题】采用积累养老金方式的人群，往往忽略了一个非常重要的因素，那就是（ ）对于储蓄金的侵蚀力。
A. 通货膨胀
B. 通货紧缩
C. 财政赤字
D. 财政盈余
正确答案：A
参考解析：在筹备养老金的过程中，有部分客户常常倾向于选择定期存款等较为保守的方式进行财富的积累。但是，采用这种积累养老金方式的人群，往往忽略了一个非常重要的因素，那就是通货膨胀对于储蓄金的侵蚀力。
5.【单选题】王先生今年40岁，他目前的年支出额为10万元，假定通货膨胀率为3%，投资收益率为6%，假设王先生预期余寿为40年。那么当王先生选择在60岁退休，那么王先生现在需要准备的养老金为（ ）万元。
A. 153.1548
B. 274.2769
C. 86.9377
D. 79.5697
正确答案：C
参考解析：当通货膨胀率为3%，投资收益率为6%时，
实际收益率=[（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率）]-1=（1+6%）/（1+3%）-1=2.91%
选择在60岁退休，到60岁时的生活开销=10×(1+3％)20=18．06(万元)
客户退休后20年的总支出折现到60岁时点，PV(FV=0，PMT=-18．06，i=2．91％，n=20，期初年金)=278．8209(万元)
退休总开支从60岁时点折算到40岁时点，PV(FV=278．8209，n=20，i=6％，PMT=0)=86．9377(万元)
即王先生需要在40岁时筹集86．9377万元养老金
14.【判断题AB】在进行退休规划时，如果出现预期余寿低于客户预期的情况，可能导致养老金需求计算不足以弥补实际发生的养老支出成本。
A. 正确
B. 错误
正确答案：B
参考解析：在进行退休规划时，如果出现预期余寿高于客户预期的情况，可能导致养老金需求计算不足以弥补实际发生的养老支出成本。
19.【多选题】进行退休规划安排时，需要考虑的因素有( )以及预期生活方式、现有资产状况、预期投资回报率。
A. 寿命长短
B. 教育背景
C. 性别差异
D. 退休年龄
E. 通货膨胀率
正确答案：A,C,D,E
参考解析：退休规划，即通过提供财务分析、财务规划、投资管理等一系列专业化服务，为个人客户实现退休无忧安排，维持自尊、自立、保持水准的退休生活。在进行退休规划安排时，需要考虑七方面的因素：退休年龄、寿命长短、性别差异、通货膨胀率、预期生活方式、现有资产状况、预期投资回报率。
20.【多选题】在制定退休规划前，对家庭及个人现有资产的了解包括（ ）。
A. 有助于了解未来生活品质的要求
B. 了解享受退休生活的时间
C. 了解现有资产状况有助于了解未来退休生活的收入来源
D. 了解未来退休的时间
E. 要对客户目前的家庭资产、现金流、人力资本（未来收入）等财务情况以及未来家庭成员的职业发展状况、家庭成员的结构变化等进行评估
正确答案：C,E
参考解析：了解现有资产状况包括两个方面：一是要对客户目前的家庭资产、现金流、人力资本（未来收入）等财务情况以及未来家庭成员的职业发展状况、家庭成员的结构变化等进行评估。二是了解现有资产状况有助于了解未来退休生活的收入来源。
21.【多选题】投资回报率对投资品价值的影响是不言而喻的，有时甚至是最主要的决定因素，一般来说，预期投资回报率的设定与客户的（ ）等相关。
A. 风险承受能力
B. 学历
C. 年龄
D. 风险偏好
E. 对投资工具的认识
正确答案：A,B,C,D,E
参考解析：一般来说，预期投资回报率的设定与客户的年龄、学历、风险偏好、对投资工具的认识、风险承受能力等相关。
22.【多选题】女性的退休养老金需求高于男性的原因是（）。
A. 男性的风险承受能力比女性低
B. 女性平均寿命高于男性
C. 女性在工作期间平均收入低于男性
D. 女性的退休时间早于男性
E. 女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的投资理财方式
正确答案：B,C,D,E
参考解析：在制订退休养老规划方面，性别也是影响规划的一个重要因素。一般来说，女性的退休养老金需求高于男性，退休养老规划也应该更早制订。 造成这一情况的原因来自几个方面：一是女性平均寿命高于男性；二是女性在工作期间平均收人低于男性，形成收入差距，这种差距既会影响职业生涯的财富积累，也会影响退休后相关收人的获得（如企业年金、养老金等）；三是女性的退休时间早于男性，以我国为例，女性的退休年龄普遍要比男性早5年；四是女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的理财方式。
材料题根据下面资料，回答28-31题
王先生夫妇今年都刚过40岁，年收入20万元左右，打算60岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为10万元。预计两人寿命可达80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿到大约4万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为6％。 不考虑通货膨胀因素。
28.【客观案例题】王先生夫妇在退休时需要准备( )万元退休养老基金。（不考虑回报率和通货膨胀率）
A. 120
B. 180
C. 200
D. 250
正确答案：A
参考解析：王先生夫妇需要准备的退休养老基金=(10-4)X20=120(万元)。
29.【客观案例题】王先生夫妇目前拿出的10万元退休启动资金到他们退休时可以增值到( )元。
A. 321714
B. 320714
C. 322714
D. 323714
正确答案：B
参考解析：10万元退休启动资金增值额=100000X(F／P，6％，20)=320714(元)。
30.【客观案例题】为了弥补退休金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入( )元。
A. 20197
B. 22636
C. 23903
D. 25015
正确答案：C
