泽熙美文1.【个人理财单选题】关于单利和复利的区别，下列表述正确的是（）
A. 单利的计算期总是一年，而复利则有可能为季度，月或日
B. 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C. 复利的名义利率大于实际利率
D. 单利仅在原有本金上计额利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算
正确答案：D
参考解析：选项A错误，单利和复利的计算期都有可能为季度、月或日；
选项B错误，单利计算的货币收入也有现值和终值之分；
选项C错误，在计息周期相同的情况下，名义利率与实际利率是相等的；
选项D正确，单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算。
2.【个人理财单选题】在股票下跌情况下结合金融衍生工具，下列投资方式中，最有利于帮助该投资者降低亏损的是（）。
A. 在持有股票的同时，卖空该股票的看涨期权
B. 在持有股票的同时卖空该股票的看跌期权
C. 在持有股票的同时买入该股票的看跌期权
D. 在持有股票的同时买入该股票的看涨期权
正确答案：C
参考解析：如果投资者手里持有股票，且预计未来该股票会下跌，应该是买入该股票的看跌期权，这样即使在未来股票跌了，他仍然能以事先约定的价格将手中的股票出售给期权的卖出者。
3.【个人理财单选题】假定王先生购买按复利计算的新型理财产品该产品的年化收益率为 10%。若3年后可获得100 万元，则当前需一次性投入( ) 万元。(数值取近似值)
A. 70
B. 86.8
C. 67.31
D. 75.13
正确答案：D
参考解析：根据多期中现值的计算公式PV=FV/(1 + r)t，其中：r=10%，t=3，FV=100，可知现值PV=100/(1 + 10%)3=75.13，故本题选D。
4.【个人理财单选题】陈先生在未来的十年内，每年年底获得 1 万元，年利率为 10%，则该笔年金的终值为多少元？（）
A. 195796
B. 185312
C. 175312
D. 159374
正确答案：D
参考解析：根据普通年金终值的表达式FVEND=PMT x [(1 +r)n-1]/r，其中：r=10%，n=10，PMT=10000元，可知年金终值FVEND=10000x [(1 +10%)10-1]/10%=159374元，故本题选D。
5.【个人理财单选题】一般而言，银行理财产品托管人主要由（）担任。
A. 资产管理公司
B. 商业银行
C. 基金公司
D. 信托公司
正确答案：B
参考解析：该试题考点已过期，新版教材已变更，为保证试卷完整性，仅供考生参阅。
一般而言，银行理财产品托管人主要由符合特定条件的商业银行担任。
6.【个人理财单选题】在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等，方向相同的一系列现金流是（)
A. 变额年金
B. 普通年金
C. 增长型年金
D. 永续年金
正确答案：B
参考解析：选项A错误：变额年金，变额年金每一期的年期给付可能不会相等。
选项B正确：年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。
选项C错误：增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。
选项D错误：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。
题目描述的是普通年金的定义，故本题选B。
7.【个人理财单选题】某项目初始投资100万元，共投资3年，贴现率为7%，未来3年的现金流为第一年回收30万元，第二年回收40万元，第三年回收50万元。该投资项目的净现值为（）万元
A. 5．45
B. 2．68
C. 4．54
D. 3．79
正确答案：D
参考解析：净现值（NPV）是指所有现金流的现值之和。根据净现值的计算公式，可知未来三年现金净流入的现值=30/（1+7%）1+40/（1+7%）2+50/（1+7%）3=28.04+34.94+40.81=103.79，该投资项目的净现值为103.79-100=3.79万元，故本题选D。
8.【个人理财单选题】一般而言，下列关于房地产投资特点的表述，错误的是（）
A. 流动性差
B. 具有价值升值效应
C. 高风险低收益
D. 能够发挥财务红杆效应
正确答案：C
参考解析：选项A正确：房地产投资特点之一是变现性相对较差：房地产投资品单位价值高，且无法转移，其流动性较弱。
选项B正确：房地产投资特点之一是价值升值效应：在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。
选项C错误：房地产投资特点之一是政策风险：房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大。
选项D正确：房地产投资特点之一是财务杠杆效应：通常投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本一定比例的款项。当房地产收益高于借款成本时，这种杠杆投资的价值优势十分明显。
故本题选C。
9.【个人理财单选题】与股票市场相比，外汇市场一个典型的特征是
A. 交易主体单一性
B. 价格稳定性和交易集中性
C. 空间的统一性和时间的连续性
D. 品种多样性和清算及时性
正确答案：C
参考解析：与股票市场相比，外汇市场一个典型的特征是：外汇市场具有空间统一性和时间连续性。所谓空间统一性，是指由于各国外汇市场都用现代化的通信技术(电话、电报、电传等)进行外汇交易，因此它们之间的联系非常紧密，形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间连续性，是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。故本题选C。
10.【个人理财单选题】下列选项中，能体现理财师职业长期性这一特征的是（）。
A. 理财师同时向客户提供了税务、债务管理等方面的服务
B. 客户女儿出生，理财师调整理财规划方案
C. 理财师为客户制定养老及财富传承方案
D. 理财师向客户推荐了一个封闭期5年的理财产品
正确答案：C
参考解析：选项A错误：体现理财师职业特征中的综合性。
选项B错误：体现理财师职业特征中的动态性。
选项C正确：体现理财师职业特征中的长期性：理财师提供理财规划，旨在帮助客户实现包括长期甚至一生的财务和人生目标，养老规划及财富传承规划是客户在退休及百年后的规划，体现的理财师服务贯穿于客户的一生。
选项D错误：体现理财师职业特征中的顾问性。
故本题选C。
11.【个人理财单选题】关于港股通，下列表述错误的是（）．
A. 港股通投资者可直接以人民币与证券公司进行交收
B. 港股通投资者不需要在香港股票市场开立专门投资账户
C. 港股通可投资的股票包括所有在香港联合交易所上市的股票
D. 港股通投资者不受每人每年等值5万美元的换汇额度限制
正确答案：C
参考解析：选项A和D表述正确：港股通对投资者的吸引力之一是港股通投资者直接以人民币与证券公司进行交收，避免了人民币出入境的不便，且投资不受每人每年等值5万美元的结汇、换汇额度限制。
选项B表述正确：港股通对投资者的吸引力之一是港股通投资者可以使用人民币普通股账户进行交易，不用去香港市场开户，业务办理便捷高效。
选项C表述错误：港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递) ，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。（并不是所有的联交所的股票都能买）。
本题选择表述错误的，故选C。
12.【个人理财单选题】对于中长期债券而言。债券收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这是因为（）。
A. 价格风险
B. 通货膨胀风险
C. 再投资风险
D. 赎回风险
正确答案：B
参考解析：选项A错误：价格风险也称利率风险，是指债券的市场利率变化对债券价格的影响。
选项B正确：对于中长期债券而言，债券投资收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。
选项C错误：再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。
