泽熙美文1. 【单选题】假设交易部门持有三种资产，头寸分别为500万元、200万元和300万元，对应的年资产收益率为4％、10％和15％，该部门总的资产收益率是（ ）。
A. 7％
B. 10．5％
C. 8％
D. 8．5％
正确答案：D
参考解析：总资产收益率=4％×500／1000+10％×200／1000+15％×300／1000=8．5％。
2. 【单选题】资产证券化风险暴露是指商业银行因从事资产证券化业务而形成的表内外风险暴露，包括但不限于（）、信用增级、流动性便利、利率或货币互换、信用衍生工具和分档次抵补等。
A. 不良贷款(次级贷款)证券化和优良贷款证券
B. 存量贷款证券化和增量贷款证券化
C. 表内贷款证券化和表外贷款证券化
D. 资产支持证券(ABS)和住房抵押贷款证券(MBS)
正确答案：D
参考解析：资产证券化风险暴露是指商业银行因从事资产证券化业务而形成的表内外风险暴露，包括但不限于资产支持证券、住房抵押贷款证券、信用增级、流动性便利、利率或货币互换、信用衍生工具和分档次抵补等。
3. 【单选题】由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险是()。
A. 新增风险
B. 特定风险
C. 商品风险
D. 汇率风险
正确答案：D
参考解析：汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。
4. 【单选题】下列（ ）模型为金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。
A. 资本资产定价
B. 欧式期权定价
C. 套利定价
D. 投资组合原理
正确答案：B
参考解析：1973年，费雪•布莱克、麦伦•斯科尔斯、罗伯特•默顿提出的欧式期权定价模型，为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。
5. 【单选题】某公司2016年年末，负债总额为5470万元，资产总额为10200万元，则资产负债率为（ ）。
A. 53．63％
B. 44．5％
C. 67．2％
D. 34．67％
正确答案：A
参考解析：资产负债率=(负债总额／资产总额)×100％，年末资产负债率=5470÷10200×100％=53．63％。
6. 【单选题】下列关于信用风险的说法，正确的是( )。
A. 结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险
B. 对衍生产品而言，对手违约造成的损失一定等于衍生产品的名义价值
C. 信用风险具有明显的系统性风险特征
D. 传统上，信用风险又被称为结算风险
正确答案：A
参考解析：B项对于衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视；C项，与市场风险相比，信用风险的观察数据少，不易获取，因此具有明显的非系统性风险特征；D项，传统上，信用风险又被称为违约风险。
7. 【单选题】国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，至少（）重新检查一次。
A. 每月
B. 每日
C. 每年
D. 每周
正确答案：C
参考解析：国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，至少一年重新检查一次。故本题选C。
8. 【单选题】 下列对商业银行战略风险管理的认识中，最恰当的是（ ）。
A. 战略风险管理短期内没有益处
B. 战略风险管理不需要配置资本
C. 战略风险管理是一项长期性战略投资、实施效果短期不能显现
D. 战略风险可能引起流动性风险、信用风险、市场风险
正确答案：D
参考解析：战略风险管理通常被认为是一项长期性的战略投资，实施效果需要很长时间才能显现。实质上，商业银行可以在短期内便体会到战略风险管理的诸多益处。战略风险与其他主要风险密切联系且相互作用，是一种多维风险。
9. 【单选题】A公司主营业务是产品制造与销售，2010年其产品销售收入为5亿元，销售成本为3.6亿元，2010年期初存货为1120万元，期末存货为880万元，则该公司2010年存货周转天数为( )天。
A. 72
B. 10
C. 120
D. 140
正确答案：B
参考解析：存货周转率=产品销售成本／[(期初存货+期末存货)／2]=36000／[(1120+880)／2]=36。存货周转天数=360／存货周转率=360／36=10(天)。
10. 【单选题】根据《商业银行资本管理办法(试行)》，下列不属于核心一级资本的是（ ）。
A. 普通股
B. 资本公积
C. 重估储备
D. 未分配利润
正确答案：C
参考解析：核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。故本题选C。
11. 【单选题】李先生投资30万元买股票，而股票的收益率在不同的经济状况下不尽相同，各种经济状况出现的概率及对应的股票收益率如下表所示。
则李先生持有的该笔股票投资的预期收益率为( )。
A. 12％
B. 22％
C. 32％
D. 42％
正确答案：B
参考解析：E(R)=0.15×0.50+0.45×0.30+0.25×0.10-0.15×0.10=0.22，即22％。
12. 【单选题】下列（）属于存贷比指标。
A. 可用稳定资金/所需稳定资金×100%
B. 加权资金来源/加权资金运用×100%
C. 各项贷款余额/各项存款余额×100%
D. 合格优质流动性资产/未来30日现金净流出量×100%
正确答案：C
参考解析：存贷比指标=各项贷款余额/各项存款余额×100%。
13. 【单选题】下列选项中，关于客户风险外生变量的说法，不正确的是( )。
A. 商业银行对单一借款人或交易对方的评级应定期进行复查
B. 一般来说，对于信用等级较高的客户偶然发生的风险波动，应给予较大的容忍度
C. 对于风险程度本身就很高的客户，应该给予较小的容忍度
D. 对单一客户风险的监测，做好对该客户的管理便好，不用监测其他变量
正确答案：D
参考解析：从客户风险的外生变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等”风险域”企业持续交互影响的。这些相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到”风险域”企业。
14. 【单选题】2016年，某公司销售收入为14260万元，销售成本为12525万元，则该公司销售毛利率为（ ）。
A. 11％
B. 8％
C. 11．89％
D. 12．17％
正确答案：D
参考解析：根据公式，销售毛利率=[(销售收入-销售成本)／销售收入]×100％。2016年销售毛利率=(14260-12525)÷14260=12．17％，销售毛利率越高，表明产品的盈利能力越强。
15. 【单选题】采用回收现金流法计算违约损失率时，若回收金额为1.5亿元，回收成本为0.7亿元，违约风险暴露为1.6亿元，则违约损失率为( )。
A. 47％
B. 50％
C. 43％
D. 53％
正确答案：B
参考解析：回收现金流法。根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)／违约风险暴露=1-(1.5-0.7)／1.6=0.5。
16. 【单选题】A企业2010年的销售收入80亿元，销售净利率为15％，2010年年初所有者权益为110亿元，2010年年末所有者权益为130亿元，则该企业2010年净资产收益率为( )。
