泽熙美文A、交易账簿的利率风险和股票风险，交易账簿和银行账簿的汇率风险和商品风险
B、银行账簿的利率风险和汇率风险，交易账簿和银行账簿的股票风险和商品风险
C、交易账簿的利率风险和汇率风险，交易账簿和银行账簿的股票风险和商品风险
D、交易账簿的汇率风险和商品风险，交易账簿和银行账簿的利率风险和股票风险
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查市场风险的特征与分类。《商业银行资本管理办法（试行）》规定，第一支柱下市场风险资本计量范围包括交易账簿的利率风险和股票风险，以及交易账簿和银行账簿的汇率风险（含黄金）和商品风险。详见P197-198。【针对“市场风险的特征与分类”进行考核】
2、适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失的市场风险限额指标是（）。
A、头寸限额
B、风险价值限额
C、止损限额
D、敏感度限额
【正确答案】 C 【答案解析】 本题考查市场风险限额管理。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。详见P212。【针对“市场风险监测与报告”进行考核】
3、商业银行在进行市值重估时采用盯模的方法，即（）。
A、按市场价格计算
B、按模型计值
C、按风险计值
D、按范围计算
【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查市场风险计量的基本概念。商业银行在进行市值重估时通常采用两种方法：盯市和盯模。采用盯模的方法，即按模型计值。详见P204。【针对“市场风险计量的基本概念”进行考核】
4、下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（）。
A、久期缺口与利率风险没有必然联系
B、久期缺口绝对值越小，利率风险越高
C、久期缺口绝对值越大，利率风险越高
D、久期缺口与资产负债比率没有必然联系
【正确答案】 C 【答案解析】 本题考查久期。银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响。用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，则久期缺口＝资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均久期＝DA－（VL/VA）DL。资产负债久期缺口的绝对值越大，银行整体市场价值对利率的敏感度就越高，因而整体的利率风险敞口也越大。详见P205-206。【针对“市场风险计量的基本概念”进行考核】
5、及时反映交易账簿金融市场业务开展与风险计量监测情况的是（）。
A、市场风险计量管理报告
B、市场风险专题报告
C、重大市场风险报告
D、市场风险监测分析日报
【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查市场风险限额管理。市场风险监测分析日报及时反映交易账簿金融市场业务开展与风险计量监测情况。详见P215。【针对“市场风险监测与报告”进行考核】
6、商业银行（）负责根据划分标准和程序，发起账簿初始划分、账簿分类调整申请。
A、前台业务部门
B、风险管理部门
C、市场营销部门
D、董事会
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查交易账簿和银行账簿划分。前台业务部门负责根据划分标准和程序，发起账簿初始划分、账簿分类调整申请，提交风险管理部门审核后，由高级管理层审批后执行。详见P200。【针对“交易账簿和银行账簿划分”进行考核】
7、某商业银行选取过去250天的历史数据计算交易账户的风险价值（VaR）为780万元人民币，置信水平为99%，持有期为1天。则该银行在未来250个交易日内，预期会有（）天交易账户的损失超过780万元。
A、2.5
B、3.5
C、2
D、3
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查风险价值。风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。本题题干表明，在未来250个交易日内损失超过780万元的可能性不会超过1%，即2.5天。详见P210。【针对“市场风险计量方法”进行考核】
8、一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额（），则久期的绝对值（），表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。
A、越小；越低
B、越小；越高
C、越大；越高
D、越大；不变
【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查市场风险计量方法。一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。详见P208。【针对“市场风险计量方法”进行考核】
9、作为市场风险的重要计量和分析方法，缺口分析通常用来衡量商业银行当期收益对利率变动的敏感性，侧重于分析（）。
A、期权风险
B、重新定价风险
C、收益率曲线风险
D、基准风险
【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查缺口分析。缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险（即重新定价风险），而未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险（即基准风险）。同时，缺口分析也未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化，例如忽略了具有期权性风险的头寸在收入方面的变化。详见P207。【针对“市场风险计量方法”进行考核】
10、投资者把100万元人民币投资到股票市场。假定股票市场1年后可能出现5种情况，每种情况所对应的收益率和概率如下表所示，则1年后投资股票市场的预期收益率为（）。
| 收益率（r） | 50% | 30% | 10% | －10% | －30% |
| 概率（p） | 0.05 | 0.25 | 0.40 | 0.25 | 0.05 |
A、10%
B、20%
C、40%
D、60%
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查预期收益率。E（R）＝0.05×0.5＋0.25×0.3＋0.40×0.1－0.25×0.1－0.05×0.3＝0.10，即10%。详见P24。【针对“收益和风险的度量”进行考核】
11、对于规模巨大的灾难性损失，可以通过（）转移风险。
A、资本金
B、冲减利润
C、提取损失准备金
D、购买商业保险
【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查风险与损失。对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过购买商业保险转移风险；对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法加以规避。【针对“风险、收益与损失”进行考核】
12、传统上所称的违约风险是指（）。
A、信用风险
B、市场风险
C、法律风险
D、操作风险
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查信用风险。传统上，信用风险是债务人未能如期偿还债务而给经济主体造成损失的风险，因此又被称为违约风险。详见P3。【针对“商业银行风险的主要类别”进行考核】
13、（）是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。
A、流动性风险
B、国别风险
C、操作风险
D、法律风险
【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查法律风险。法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。详见P5。【针对“商业银行风险的主要类别”进行考核】
14、商业银行经营管理的核心内容是（）。
A、风险补偿
B、风险管理
C、风险规避
D、风险对冲
【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查商业银行风险管理的作用。风险管理是商业银行经营管理的核心内容。详见P14。【针对“商业银行风险管理的作用”进行考核】
15、通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择是（）。
A、风险分散
B、风险规避
C、风险补偿
D、风险转移
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查风险分散。风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。详见P12。【针对“商业银行风险管理的策略”进行考核】
16、系统性金融风险最重要的特征是（）。
A、复杂性
B、突发性
C、系统性
D、负外部性强
【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查系统性金融风险的特征。负的外部性以及对整个实体经济的巨大溢出效应是系统性金融风险的最重要的特征。详见P8。【针对“系统性金融风险”进行考核】
17、关于正态分布曲线的说法，错误的是（）。
A、关于x＝σ对称
B、关于x＝μ对称
C、μ为位置参数
D、σ为形状参数
【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查正态分布。正态分布曲线关于x＝μ对称，在x＝μ处曲线最高。若固定σ，随μ值不同，曲线位置不同，故也称μ为位置参数；若固定μ，随σ值不同，曲线肥瘦不同，故也称σ为形状参数。详见P20。【针对“概率及概率分布”进行考核】
18、假设资产组合包括A、B两种资产，资产A的预期收益率为10%，在组合中所占比重为70%；资产B的预期收益率为15%，在组合中所占比重为30%。则资产组合的预期收益率为（）。
A、10%
B、11.5%
C、15%
D、25%
【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查预期收益率。资产组合的预期收益率为：10%×70%＋15%×30%＝11.5%。详见P26。【针对“风险分散的数理原理”进行考核】
19、（）是商业银行的决策机构。
A、董事会
B、监事会
C、股东大会
