泽熙美文[单选题]1.如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金的詹森指数为-0.5，以下判断正确的是()。
A.B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同
B.C基金的业绩表现比预期的差
C.A基金和C基金的业绩表现都比预期的好
D.C基金的收益与大盘走势是负相关关系
参考答案：B
参考解析：詹森指数=证券组合收益率-[无风险利率+证券组合的β值×(市场组合的收益率-无风险利率)]，是指在给出投资组合的β及市场平均收益率的条件下，投资组合收益率超过CAPM预测收益率的部分。
如果投资组合位于证券市场线的上方，则詹森指数值大于0，说明投资组合收益率高于市场平均水平，可以认为其绩效很好；如果投资组合位于证券市场线的下方，则詹森指数值小于0，表明该组合的绩效不好。
[单选题]2.理财师为客户制定退休规划时，下列步骤中需最先开展的是()。
A.从退休后的支出角度预测资金需求
B.计算资金缺口
C.确定退休目标
D.制定具体投资方案
参考答案：C
参考解析：退休规划步骤主要包括：①接触客户，建立信任关系；②收集、整理和分析客户的家庭财务状况；③明确客户的退休目标；④制订退休规划方案，包括计算资金需求和退休收入、计算资金缺口、制定退休规划；⑤退休规划方案的执行；⑥后续跟踪服务。
[单选题]3.程女士正在考察一只股票，并了解到当前股市大盘平均收益率为12％，同期国库券收益率为5％，已知该股票的β系数为1.5，则该只股票的期望收益率为()。
A.16.5％
B.15.5％
C.14％
D.13.5％
参考答案：B
参考解析：由资本资产定价模型可得该只股票的期望收益率为：E(RA)=Rƒ+β[E(RM-Rr)]=5％+1.5×(12％-5％)=15.5％
[单选题]4.下列选项中，不属于客户家庭财务信息收集方法的是()。
A.调查问卷
B.开户资料
C.面谈征询
D.户口信息
参考答案：D
参考解析：客户家庭财务信息收集方法主要有：①开户资料；②调查问卷；③面谈征询；④客户能提交的一些账户、财务资料。
[单选题]5.从国际经验上看，养老金替代率大于()即可维持退休前的生活水平。
A.70%
B.60%
C.50%
D.40%
参考答案：A
参考解析：从国际经验上看，养老金替代率大于70%即可维持退休前的生活水平；如果养老金替代率达到60%-70%，即可维持基本生活水平；如果养老金替代率低于50%，则生活水平会较之前有大幅下降。
[单选题]6.退休养老规划是理财规划中不可或缺的重要组成部分，下列说法错误的是()。
A.退休养老规划是长期理财目标
B.退休养老规划主要由子女负责安排
C.社会老龄化趋势严重，需要提早做退休规划
D.退休养老规划可提前规划生活费用支出在各个时期的分配
参考答案：B
参考解析：退休养老规划是整个个人财务规划中不可缺少的部分。由于退休养老覆盖的时间长、成本高，面对的风险多，更需要人们提前预期到退休生活面临的各种风险，提前规划加以应对。
[单选题]7.公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率1.2，销售成本为100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为()。
A.2次
B.1.65次
C.1.45次
D.2.3次
参考答案：A
参考解析：根据：流动比率=流动资产/流动负债。
流动资产=60×2=120(万元)；
根据：速动比率=(流动资产-期末存货)÷流动负债
期末存货=120-1.2×60=48(万元)
根据：存货周转次数=销售成本÷存货平均余额=100÷[(52+48)÷2]=2(次)。
[单选题]8.折价出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是()。
A.到期收益率大于票面利率
B.到期收益率小于票面利率
C.长期债券的到期收益率大于其票面利率，短期债券的票面利率大于到期收益率
D.到期收益率等于票面利率
参考答案：A
参考解析：当债券价格等于面值(平价)的时候，票面利率=即期收益率=到期收益率；
当债券价格大于面值(溢价)的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率；
当债券价格小于面值(折价)的时候，票面利率<即期收益率<到期收益率。
故本题选A。
[单选题]9.2014年A公司财务报表的部分信息如下：净利润300万元，销售收入2000万元，总资产平均余额1000万元，负债股东权益比=1：2。则A公司的净资产收益率为()。
A.35％
B.45％
C.40％
D.25％
参考答案：B
参考解析：资产周转率=销售收入÷资产总额=2000÷1000=2，净资产收益率=资产收益率×权益乘数=销售利润率×资产周转率×资产总额÷所有者权益=(300÷2000)×2×(1+2)÷2=45％。
[单选题]10.理财规划书的主要结构不包括()。
A.开场白
B.主要内容
C.其他内容
D.结尾
参考答案：D
参考解析：一份专业理财规划书一般由以下几方面的内容构成：①开场白；②主要内容；③其他内容。
[单选题]11.PMI指数()为荣枯分水线。
A.30
B.50
C.70
D.60
参考答案：B
参考解析：PMI指数50为荣枯分水线。当PMI大于50时，说明经济在发展，当PMI小于50时，说明经济在衰退。
[单选题]12.按照国际通行的标准，60岁以上的老年人口或65岁以上的老年人口在总人口中的比例超过_______或_______，即可看作是达到了人口老龄化。()
A.10％；7％
B.15％；8％
C.5％；5％
D.15％；10％
参考答案：A
参考解析：人口老龄化是指老年人在总人口中的相对比例上升，按照国际通行的标准，60岁以上的老年人口或65岁以上的老年人口在总人口中的比例超过10％或7％，即可看作是达到了人口老龄化。
[单选题]13.随看高等教育产业化的发展，近年来高等教育收费水平越来越高。韩女士见周围的同事都很早就开始给自己的子女准备高等教育金，也开始考虑尽早筹备儿子的高等教育费用。韩女士的儿子今年8岁，刚上小学二年级，学习成绩一直不错，预计18岁开始读大学。由于对高等教育不太了解，同时也不太清楚教育规划的工具及其运用，因此想就有关问题向理财师咨询。
考虑到大学四年的学费加生活费对于韩女士家庭而言是不小的负担，因此理财师建议韩女士采用定期定投的方式为儿子准备大学学费。因为定期定投的好处在于()。
A.可平摊建仓成本、降低投资风险
B.没有风险
C.各期收益是确定的
D.在所有投资方式中，定期定投获得的收益率最高
参考答案：A
参考解析：教育规划作为一个长期的理财计划，定期定额投资可以在长年累月下积少成多，并且降低原有的风险。另外，基金定额定投具有投资标的价格低时购买数量加大、价格高时购买数量减少的自动调整功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较低的平均持仓成本，一定程度上平摊了建仓的成本、降低了投资的风险。
[单选题]14.小王、小李和小张是大学同学，大学毕业后，小李开始参加工作，小张、小王分别赴美国和香港留学。小张2015年6月取得博士学位后回国，小王在2013年6月获得硕士毕业证书后留港工作了一年整，其后回到北京。2014年6月，小李享受单位派遣，赴日本业务进修，并在2014年11月完成进修回国。现在(2015年8月)，小王、小李、小张预约购车，市场指定价为30万元，厂商指定的免税价格为28万5千元。可以享受免税价格的人是()。
A.小王
B.小张
C.三人均可以
