泽熙美文1.【选择题】下列违背证券分析师执业行为准则的是（ ）。
A. 证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则
B. 以经营机构的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工
C. 证券分析师不得使用互联网工具等传播媒介，发表涉及具体证券的评论意见
D. 证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示
正确答案：C
参考解析：C项符合题意，证券分析师使用互联网工具等传播媒介向客户提供投资分析意见，依法属于发布证券研究报告行为的，应当按照发布证券研究报告的要求履行发布程序，遵守《发布证券研究报告执业规范》等相关要求，不得与其所在公司已发布证券研究报告的最新意见和建议相矛盾，也不得就所在研究机构未覆盖的公司发表证券估值或投资评级意见；提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，不涉及新的分析意见。
2.【选择题】发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（ ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A. 1%
B. 5%
C. 10%
D. 3%
正确答案：A
参考解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十二条，发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。
3.【选择题】下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（ ）。
A. 证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度
B. 证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语
C. 证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论
D. 证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺
正确答案：D
参考解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。
4.【选择题】有关信息隔离墙制度，说法错误的是（ ）。
A. 证券分析师提供研究支持服务，应确保所提供的分析意见与巳经发布的最新证券研究报告观点一致或不存在冲突
B. 担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
C. 担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起15日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告
D. 合规管理部门和相关业务部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控
正确答案：C
参考解析：证券分析师提供研究支持服务，应确保所提供的分析意见与巳经发布的最新证券研究报告观点一致或不存在冲突。
担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商，自确定并公告发行价格之日起40 日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起10 日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。
合规管理部门和相关业务部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控。
6.【单选题】经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的， 自提供之日起（ ）个月内不得就该股票发布证券研究报告。
A. 1
B. 3
C. 6
D. 12
正确答案：C
参考解析：经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的， 自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。
7.【单选题】以下有关证券分析师发表言论管理的说法，错误的是（ ）。
A. 以经营机构的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工
B. 经营机构应当建立证券分析师向客户发布信息和言论的事前报备程序，拟发布的主要内容应当经所在部门负责人或公司分管高管人员签批同意，并报合规部门备案
C. 不得私自以公司名义、冠以公司职务或者其他容易引发身份误导的方式对外公开发表言论
D. 提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，可以涉及新的分析意见
正确答案：D
参考解析：提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，不涉及新的分析意见。
8.【多选题】证券研究报告按研究内容分类，一般有（）。
A. 宏观研究
B. 行业研究
C. 策略研究
D. 公司研究
正确答案：A,B,C,D
参考解析：证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等，
按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。
9.【多选题】证券研究报告主要包括（）。
A. 证券及证券相关产品的价值分析报告
B. 行业研究报告
C. 市场分析报告
D. 投资策略报告
正确答案：A,B,D
参考解析：证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。
证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。
证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。
9.【多选题】证券研究报告主要包括（）。
A. 证券及证券相关产品的价值分析报告
B. 行业研究报告
C. 市场分析报告
D. 投资策略报告
正确答案：A,B,D
参考解析：证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。
证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。
证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。
10.【多选题】发布证券研究报告的基本原则有（ ）。
A. 独立原则
B. 客观原则
C. 公平原则
D. 审慎原则
正确答案：A,B,C,D
参考解析：发布证券研究报告的基本原则：
独立原则、客观原则、公平原则、审慎原则。
11.【多选题】证券研究报告可使用的信息来源包括（ ）。
A. 经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息
B. 经营机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息
C. 上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
D. 政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
正确答案：A,B,C,D
参考解析：证券研究报告可使用的信息来源：
（1）政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息；
（2）上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息；
（3）上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息，以及上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息；
（4）经营机构通过上市公司调研或者市场调查， 从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外；
（5）经营机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息；
（6）经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息；
（7）其他合法合规信息来源。
12.【多选题】证券研究报告信息使用的禁止要求包括（ ）。
A. 不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告
B. 不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据
C. 不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息
D. 不得编造并传播虚假、不实、误导性信息
