泽熙美文[单选题]1.风险和收益成正比，按照风险偏好程度不同，期货市场套期保值者属于()，投机者则属于()。
A.风险厌恶者，风险厌恶者
B.风险厌恶者，风险偏好者
C.风险偏好者，风险偏好者
D.风险偏好者，风险厌恶者
正确答案：B
参考解析：风险和收益成正比，按照风险偏好程度不同，期货市场套期保值者属于风险厌恶者，投机者则属于风险偏好者。
[单选题]2.从风险是否可控的角度，期货市场风险可以分为不可控风险和可控风险。下列有关表述错误的是()。
A.不可控风险是指风险的岀现不受风险承担者所控制，这类风险通常来自期货市场之外，但对期货市场的相关主体可能产生影响
B.不可控风险包括宏观经济环境变化风险和政策性风险
C.可控风险是指通过采取措施，是可以控制或可以管理的风险
D.期货市场的风险管理重点放在不可控风险上
正确答案：D
参考解析：不可控风险是指风险的岀现不受风险承担者所控制，这类风险通常来自期货市场之外，但对期货市场的相关主体可能产生影响，具体包括两类：一类是宏观经济环境变化风险。另一类是政策性风险。
可控风险是指通过采取措施，是可以控制或可以管理的风险。这些风险可以通过市场主体采取一些措施进行防范、控制和管理。因此与不可控风险相比，具有更积极的意义。期货市场的风险管理重点放在可控风险上。
[单选题]5.下列有关风险测度的说法，错误的是()。
A.风险的测度一般包括风险的预测和度量两个过程
B.风险的预测包括概率和强度两个方面
C.预测风险的概率：假设风险发生，导致的直接损失和间接损失
D.期货交易所普遍采用相应的模型测算波动性风险，并以此决定保证金水平，金融机构根据自己的需要也开发了许多风险计量模型
正确答案：C
参考解析：风险的测度一般包括风险的预测和度量两个过程。风险的预测包括概率和强度两个方面。
预测风险的概率：通过资料积累和观察，发现造成损失的规律性。预测风险的强度：假设风险发生，导致的直接损失和间接损失。
期货交易所普遍采用相应的模型测算波动性风险，并以此决定保证金水平，金融机构根据自己的需要也开发了许多风险计量模型。
[单选题]6.某一投资公司持有的证券组合在置信度为95%证券市场正常波动情况下的日VaR值为500万元。其含义是指()。
A.该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为5%
B.有95%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以上
C.该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为95%
D.有5%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以内
正确答案：A
参考解析：其含义是指，该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为5%,平均20个交易日才可能出现一次这种情况。或者说有95%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以内。5%的概率反映了金融资产管理者的风险厌恶程度，可根据不同的投资者对风险的偏好程度和承受能力来确定。
[多选题]1.从期货交易环节划分，客户从事期货交易主要面临以下()风险。
A.代理风险
B.交易风险
C.交割风险
D.操作风险
正确答案：ABC
参考解析：从期货交易环节划分，客户从事期货交易主要面临以下三种风险：(1)代理风险。代理风险是指客户在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险。
(2)交易风险。交易风险是指期货交易者在交易过程中产生的风险。
(3)交割风险。交割风险是客户在准备或进行期货交割时产生的风险。
[多选题]2.以下可能带来期货公司风险的是()。
A.期货公司管理不善
B.期货公司从业人员职业道德缺乏
C.客户资信状况恶化
D.客户发生违规行为
正确答案：ABCD
参考解析：期货公司的风险可以分为两种：一种是由于期货公司自身的原因而引起的风险，如由于期货公司管理不善、期货公司从业人员职业道德缺乏或操作失误等原因给自身或客户甚至整个市场带来风险。另一种是由于客户的原因而给期货公司带来的风险，如客户资信状况恶化、客户发生违规行为等。
[多选题]3.期货市场风险从风险来源划分，包括()。
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险
正确答案：ABCD
参考解析：期货市场风险从风险来源划分，可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险与法律风险。
[多选题]4.操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。操作风险包括()。
A.执行交易的操作人员指令处理错误所造成的风险
B.因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算或发生作弊行为的风险
C.因操作错误而破坏数据的风险
D.因负责风险管理的计算机系统出现差错，导致不能正确地把握市场风险
正确答案：ABCD
参考解析：操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。操作风险包括以下几方面：因负责风险管理的计算机系统出现差错，导致不能正确地把握市场风险，或因操作错误而破坏数据的风险；储存交易数据的计算机因发生灾害或操作错误而引起损失的风险；因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算或发生作弊行为的风险；执行交易的操作人员指令处理错误所造成的风险；不完善的内部制度与处理步骤等。
[多选题]5.期货市场风险的特征包括()
A.风险存在的客观性
B.风险与机会的共生性
C.风险因素的放大性
D.风险损失的不均等性
正确答案：ABC
参考解析：期货市场风险的特征:
1.风险存在的客观性。
2.风险与机会的共生性。
3.风险因素的放大性。
4.风险损失的均等性。
5.风险的可防范性。
[多选题]6.期货市场的风险与现货市场的风险相比具有放大性的特征，主要有()原因。
A.期货交易实行保证金制度
B.期货交易是双向交易
C.期货交易采用T+0制度
D.期货交易可采取对冲交易方式了结合约
正确答案：ABCD
参考解析：期货市场的风险与现货市场的风险相比具有放大性的特征，主要有以下三方面原因：
(1)期货交易实行保证金制度，由于保证金交易具有杠杆性和“以小博大”的特征，投机性较强，增加了更高风险出现的可能性；
(2)期货交易是双向交易，并可采取对冲交易方式了结合约，对冲机制在一定程度上增加了交易者的投机动机，容易诱发过度投机现象，从而扩大交易风险；
(3)期货交易采用T+0制度，这一交易制度给交易者带来频繁交易的机会，导致交易量过大，风险过度集中。
[多选题]7.期货市场风险来自多方面。从期货交易起源与期货交易特征分析，其风险成因主要有()。
A.价格波动
B.保证金交易的杠杆效应
C.交易者的非理性投机
D.市场机制的不健全
正确答案：ABCD
参考解析：期货市场风险来自多方面。从期货交易起源与期货交易特征分析，其风险成因主要有四个方面：价格波动、保证金交易的杠杆效应、交易者的非理性投机和市场机制的不健全。
[多选题]8.风险管理的基本流程可以归纳为()。
A.风险的识别
B.风险的测度
C.风险的控制
D.风险的选择
正确答案：ABC
参考解析：风险管理的基本流程可以归纳为：风险的识别、风险的测度和选择有效的手段处理或控制风险。
[判断题]1.期货交易者的风险主要可分为两种，一种是由于期货公司选择不当等原因而给自身带来的风险，另一种是指由于自身投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险。()
A.正确
B.错误
正确答案：A
参考解析：期货交易者的风险主要可分为两种，一种是由于期货公司选择不当等原因而给自身带来的风险，另一种是指由于自身投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险。
[判断题]2.信用风险是指由于交易对手不承担履约责任而导致的风险。期货交易由结算机构担保履约而几乎没有信用风险。现代期货交易的风险分担机制使期货交易发生信用风险的概率很小，但在重大风险事件发生时或风险监控制度
