泽熙美文1. 【单项选择题】从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（）
A. 维持期
B. 高原期
C. 退休期
D. 稳定期
正确答案：B
参考解析：A错误：维持期，这一阶段既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富，此阶段应多元化投资组合，通过配置不同类别的资产，在分散风险的同时获取相对高的收益。另外，在此阶段可以适当配置投资型保险。
B正确：在高原期（高峰期）阶段，在此阶段，个人的主要投资理财任务是保障资产的稳健增值，降低投资风险，资产配置上以稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，主要配置债券、银行存款、固定收益理财产品等，辅以适当比例的基金，以相对稳健的方式使资产得以保值增值。
C错误：退休期，这一时期的投资以安全保本为主要目标，投资组合应以固定收益投资工具为主，包括债券、债券型基金、货币基金、银行存款等。
D错误：稳定期，这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。可考虑采用基金定投等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。同时，要注意为个人及家庭购买人身险、意外险等险种，未雨缪，防患于未然。
综上，该题选B。
2. 【单项选择题】在马柯威茨模型中，当允许卖空时，由四种不完全相关证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）
A. 一条曲线
B. 一条直线
C. 无限区域
D. 有限区域
正确答案：C
参考解析：假设可供选择的证券有A、B、C三种,可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域。在不允许卖空的情况下，三种证券所组成的可行域是有限区域，如果允许卖空，三种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。
一般而言，当由多种证券(不少于三种证券)构造证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E-σ坐标系中的一个区域。在不允许卖空下是有限区域，在允许卖空下则是包含有限区域的无限区域。
综上，该题选C。
3. 【单项选择题】证券公司的个人客户的需求主要是（）
A. 投资性需求
B. 消费性需求
C. 经营性需求
D. 储蓄性需求
正确答案：A
参考解析：证券公司的个人客户的需求主要是投资性需求。
4. 【单项选择题】某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，一季度还要根据二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计二季度生产耗用6000千克材料，材料采购价格预计为12元/千克，则该企业一季度材料采购的金额为（）元。
A. 26400
B. 60000
C. 45600
D. 40800
正确答案：D
参考解析：该企业第一季度材料采购的金额为（1200×3+6000×10%-800）×12=40800（元）。
4. 【单项选择题】某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，一季度还要根据二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计二季度生产耗用6000千克材料，材料采购价格预计为12元/千克，则该企业一季度材料采购的金额为（）元。
A. 26400
B. 60000
C. 45600
D. 40800
正确答案：D
参考解析：该企业第一季度材料采购的金额为（1200×3+6000×10%-800）×12=40800（元）。
5. 【单项选择题】某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%，则其久期为（）
A. 10．0
B. 8．6
C. 8．2
D. 9．1
正确答案：A
参考解析：久期是以年数表示的可用于弥补证券初始成本的货币加权平均时间价值。零息债券的久期等于其到期时间。
综上，该题选A。
6. 【单项选择题】下列信息中属于客户的定量信息的是（）
A. 健康状况
B. 金钱观
C. 收入与支出
D. 风险特征
正确答案：C
参考解析：C正确：定量信息包括客户的资产和负债，收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划等；
ABD错误：定性信息是不能用货币量化分析的信息，包括客户的就业预期、风险特征、投资偏好、理财知识水平、金钱观、家庭关系等。
7. 【单项选择题】下列各项中，不属于心理账户效应的是（）
A. 赌场资金效应
B. 晕轮效应
C. 沉没成本效应
D. 成本与损失的不等价
正确答案：B
参考解析：由于消费者心理帐户的存在，个体在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则，从而做出许多非理性的消费行为。这些行为集中表现为以下几个心理效应：非替代性效应、沉没成本效应、交易效用效应、赌场资金效应、成本与损失的不等价。
8. 【单项选择题】不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）
A. 理财产品的选择
B. 理财目标的弹性
C. 资金的投资期限
D. 年龄
正确答案：A
参考解析：影响投资者风险承受能刀的因素：年龄、受教育程度、收入、资金的投资期限、投资目标的弹性、其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。
综上，该题选A。
9. 【单项选择题】收集客户信息的间接渠道是（）
A. 在营销活动中获取客户信息
B. 在服务过程中获取客户信息
C. 在国外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息
D. 在终端收集客户信息
正确答案：C
参考解析：直接渠道指通过与客户的直接接触来获取所需要的客户信息与资料；间接渠道指通过查询、购买等方式从其他机构或者组织那里获取所需要的客户信息。
10. 【单项选择题】证券公司、证券投资咨询机构应当通过（）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息查询、监督。
A. 证监会
B. 证券交易所
C. 营业场所
D. 公共场所
正确答案：C
参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。
11. 【单项选择题】某客户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品，从风险偏好看，该客户属于（）投资者。
A. 保守型
B. 稳健型
C. 进取型
D. 平衡型
正确答案：B
参考解析：A错误：保守型客户通常为步人退休阶段的老年人群、低收入家庭、家庭负担较重、性格保守的投资者，选择一项产品或投资工具时，首先考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。保守型客户适合投资于风险极低的投资工具，如国债、货币市场基金、债券基金等。
B正确：稳健型的客户总体来说已经偏向保守，对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品，往往以临近退休的中老年人士为主。因此，稳健型客户适合投资低风险的理财产品或投资工具。
C错误：进取型客户一般相对年轻、有专业知识技能、家庭负担轻、追求较高的收益和资产的快速增值，操作手法往往比较大胆，对投资的损失也有很强的承受能力。进取型客户可以投资包括股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等风险相对较高的投资工具。
D错误：平衡型客户既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比较理性，往往仔细分析不同的投资市场、工具与产品，从中寻找风险适中、收益适中的产品，获得社会平均水平收益，同时承受社会平均风险。平衡型客户适合投资中等风险以下的投资工具，如房产、黄金等。
12. 【单项选择题】在成熟市场中，机构投资者非常看重（）移动平行线，并
