泽熙美文[单选题]1.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。
A.65
B.95
C.140
D.205
正确答案：C
参考解析：根据目标现金余额的随机模型，现金余额上限、下限与最优返回线之间关系H(上限)=3R(最优回归线)-2L(下限)，所以H=3×80-2×15=210(万元)，公司现有现金220万元超过210万元，应该将现金转换为有价证券，应当投资于有价证券的金额=220-80=140(万元)，所以选C。
[单选题]2.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。
A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)
B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)
C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)
D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)
正确答案：B
参考解析：成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。
[单选题]3.甲公司上年度资金平均占用额为1200万元，经分析，其中不合理部分70万元，预计本年度销售增长6%，考虑到公司信用政策的变化，预计资金周转加速度为-8%。则预测年度资金需要量是( )万元。
A.1157.58
B.1185.66
C.1239.57
D.1293.62
正确答案：D
参考解析：预测年度资金需要量=(1200-70)×(1+6%)×(1+8%)=1293.62(万元)。
[单选题]4.在财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为( )。
A.定性预测法
B.比率预测法
C.资金习性预测法
D.成本习性预测法
正确答案：C
参考解析：资金习性预测法是将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法。
[单选题]5.原始投资额不同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法是( )。
A.现值指数法
B.回收期法
C.年金净流量法
D.净现值法
正确答案：C
参考解析：常用的财务可行性评价指标有净现值、年金净流量、现值指数、内含收益率和回收期等指标，围绕这些评价指标进行评价也产生了净现值法、内含收益率法、回收期法等评价方法。净现值法和现值指数法适用于原始投资和项目计算期都相同的多方案比较决策，在所有方案中以净现值或现值指数最大为最优方案；年金净流量法是净现值法的辅助方法，在各方案寿命期相同时，实质上就是净现值法。因此它适用于期限不同的投资方案决策。
[单选题]6.甲公司平均每股净资产为12元，权益乘数为2.5，总资产净利率为8%，甲公司没有优先股，则每股收益为( )元。
A.2.2
B.2.3
C.2.4
D.2.5
正确答案：C
参考解析：每股收益=平均每股净资产×净资产净利率=平均每股净资产×总资产净利率×权益乘数=12×8%×2.5=2.4(元)
[单选题]7.下列流动资产融资策略中，收益和风险均较高的是( )。
A.保守融资策略
B.激进融资策略
C.产权匹配融资策略
D.期限匹配融资策略
正确答案：B
参考解析：激进型融资策略融资成本较低，收益较高，是一种风险高、成本低、收益高的融资策略。
[单选题]8.某上市公司刊用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为( )万元。
A.480
B.560
C.960
D.680
正确答案：D
参考解析：H=3R-2L=3×360-2×200=680(万元)，所以选项D正确。
[单选题]9.某企业2019年初与年末所有者权益分别为400万元和500万元，则该企业2019年的所有者权益增长率为( )。
A.17%
B.83%
C.120%
D.25%
正确答案：D
参考解析：所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%=25%。
[单选题]10.下列各项中，运用普通股每股收益无差别点确定最佳资金结构时，需计算的指标是( )。
A.息税前利润
B.营业利润
C.净利润
D.利润总额
正确答案：A
参考解析：每股收益无差别点法就是利用预计的息税前利润与每股收益无差别点的息税前利润的关系进行资本结构决策的。
[单选题]11.下列关于本量利分析基本假设的表述中，不正确的是( )。
A.产销平衡
B.产品产销结构稳定
C.总成本由营业成本和期间费用两部分组成
D.销售收入与业务量呈完全线性关系
正确答案：C
参考解析：本量利分析主要基于以下四个假设前提：(1)总成本由固定成本和变动成本两部分组成；(2)销售收入与业务量呈完全线性关系；(3)产销平衡；(4)产品产销结构稳定。所以选项C的表述不正确。
[单选题]12.下列各项中，考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差，具有客观性、现实性和激励性等特点的是( )。
A.现行标准成本
B.历史平均成本
C.正常标准成本
D.理想标准成本
正确答案：C
参考解析：正常标准成本，是指在正常情况下企业经过努力可以达到的成本标准，这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差。具有客观性、现实性和激励性等特点。
[单选题]13.某公司2018年流动资产周转次数为2次，2019年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的是( )。
A.与上年相比，流动资产投资政策趋于宽松
B.与上年相比，流动资产投资政策没有变化
C.总资产周转天数增加60天
D.总资产周转天数减少60天
正确答案：D
参考解析：流动资产投资政策宽松与否可以用流动资产/收入比率来衡量，因为流动资产的周转次数由2提高到3，说明流动资产/收入比率降低，所以流动资产投资政策趋于紧缩。流动资产周转天数变化=360/3-360/2=-60(天)，所以流动资产周转天数减少60天，因为其他因素不变，所以总资产周转天数也减少60天。
[单选题]14.假定ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，年末每股收益为2.5元/股，权益乘数为2，总资产净利率为25%(资产按年末数计算)，则该公司的每股净资产为( )元/股。
A.3
B.3.33
C.4
D.5
正确答案：D
参考解析：每股收益=归属于公司普通股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数，由于无优先股并且当年股数没有发生增减变动，因此，每股收益=净利润/年末发行在外的普通股加权平均数，由于题中的总资产净利率25%是按照年末总资产计算的，权益乘数为2，所以，按照年末净资产计算的权益净利率=2×25%=50%，即净利润/年末净资产×100%=50%，由于本题中每股收益=净利润/年末发行在外的普通股加权平均数，而每股净资产=年末净资产/年末发行在外的普通股加权平均数，所以，每股收益/每股净资产=净利润/年末净资产×100%=50%，每股净资产=每股收益/50%=2.5/50%=5(元/股)。
[单选题]15.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本呈反向变化的是( )。
A.现金折扣率
B.折扣期
C.信用标准
D.信用期
正确答案：D
参考解析：放弃折扣的信用成本率=[折扣%/(1-折扣%)]×360天/[付款期(信用期)-折扣期]，可以看出，现金折扣率、折扣期与放弃现金折扣的机会成本呈正
