泽熙美文[单选题]1.（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨.下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。
A.切线类
B.形态类
C.K线类
D.波浪类
参考答案：D
参考解析：技术分析方法的分类及其特点。其中波浪理论是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨.下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。
[单选题]2.下列各项中，不属于心理账户效应的是（）
A.非替代性效应
B.沉没成本效应
C.交易效用效应
D.蝴蝶效应
参考答案：D
参考解析：心理账户（mentalaCCounting）是芝加哥大学行为科学教授查德·塞勒（RiChardThaler）提出的概念。这些行为集中表现为以下几个心理效应：非替代性效应.沉没成本效应.交易效用效应。这些效应在一定程度上揭示了，心理帐户对个体决策行为的影响机制。
[单选题]3.关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（）。
A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用
B.突破颈线一定需要大成交量配合
C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌
D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察
参考答案：B
参考解析：突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。
[单选题]4.假设金融机构根据过去100天的历史数期计算持有交易头寸的VAR值1000万元人民币，置信区间为99％，持有期为1天，则该机构在未来100个交易日内，预期所持有的交易头寸最多会有（）天的损失超过1000万元。
A.2
B.1
C.10
D.3
参考答案：B
参考解析：该银行在1个交易日内有（100％-99％）即1％的可能性超过1000万元，则在100个交易日内将有（100×1％）即1天的可能性超过1000万元。
[单选题]5.关于利率风险的类型及其表现示例，下列各项搭配正确的是（）。风险类型：①重新定价风险；②收益率曲线风险；③基准风险；④期权性风险。表现示例：
⑴.利用2年期政府债券空头头寸为3年期政府债券的多头头寸进行对冲，当收益率曲线变陡时，银行经济价值下降
⑵.利率变动对存款人有利时，存款人选择重新安排存款，从而对银行产生不利影响
⑶.存贷款利率重新定价期限相同，但其基准利率的变化不同步
⑷.银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，利率上升导致银行未来收益减少
A.⑶；①
B.⑴；②
C.⑵；③
D.⑷；④
参考答案：B
参考解析：表现示例⑴中，已经对收益率曲线的平行移动进行了对冲，但是由于收益率曲线变陡而对经济价值产生了不利影响，属于收益率曲线风险：表现示例⑵中，存款人有重新安排存款的选择权，属于期权性风险：表现示例⑶中，重新定价期限相同，但基准利率变化不同步，属于基准风险；表现示例⑷中，由于短期存款和长期固定利率贷款之间的期限差异使银行未来收益随利率变动而减少，属于重新定价风险。因此，正确搭配为：⑴②.⑵④.⑶③.⑷①。
[单选题]6.对内部模型计量的风险价值设定的限额是（）限额。
A.交易
B.头寸
C.风险
D.止损
参考答案：C
参考解析：风险限额是指对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额，如对内部模型法计量出的风险价值设定的限额。
[单选题]7.信用评分模型的关键在于（）。
A.辨别分析技术的运用
B.借款人特征变量的当前市场数据的搜集
C.借款人特征变量的选择和各自权重的确定
D.单一借款人违约概率及同一信用等级下所有借款人违约概率的确定
参考答案：C
参考解析：信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。
[单选题]8.证券的（）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
A.久期
B.敞口
C.现值
D.缺口
参考答案：A
参考解析：久期又称持续期，用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。证券的久期越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
[单选题]9.某一时刻黄金的现货价格是每盎司1200美元，1年期的市场无风险利率是6％，黄金的持有收益率是2％，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务，那么在持有成本法（单利）下，1年期黄金的远期理论价格应该为（）美元
A.1248
B.1224
C.1272
D.1152
参考答案：A
参考解析：持有成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称为净成本。假如投资者持有黄金，1年后其可获得的收益=1200×2％=24（美元），如果投资者在期初购买了一份远期合约，约定1年后按约定的价格买入一盎司黄金，为使其期末仍获得24美元的收益，则1年期黄金的远期理论价格=1200×（1+6％）-24=1248（美元）。
[单选题]10.按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（）。
A.优化证券组合
B.有效证券组合
C.无效证券组合
D.投资证券组合
参考答案：B
参考解析：选项B正确：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。
[单选题]11.以下不属于收入型证券组合的目标是（）。
A.风险最小
B.价格稳定
C.收入稳定
D.期限较短
参考答案：D
参考解析：选项D符合题意：收入型组合要实现的目标是风险最小（选项A属于）.收入稳定（选项C属于）.价格稳定（选项B属于），其收益几乎都来自基本收益，债券是利息收益，优先股是股息收益。适合入选收入型组合的证券有高收益的债券.优先股和高派息低风险的普通股。这些证券一般都有稳定.定期的收益，能满足投资者日常开支的需要。收入型证券组合的主要功能是为投资者实现基本收益的最大化。
[单选题]12.
表示的是（）。
A.完全正相关
B.完全负相关
C.不相关
D.组合线的一般情形
参考答案：B
参考解析：选项B正确：当两种证券完全负相关时的组合线为折线，如图2-4所示
。
[单选题]13.建立詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的理论基础是（）。
