泽熙美文[单选题]1.开盘集合竞价是交易日开市前（）内进行。
A.5分钟
B.10分钟
C.15分钟
D.20分钟
参考答案：A
参考解析：开盘集合竞价在交易日开市前5分钟内进行。
[单选题]2.大豆提油套利的做法是（）。
A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约
B.购买大豆期货合约
C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕的期货合约
D.卖出大豆期货合约
参考答案：A
参考解析：大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的，其做法是购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约。当在现货市场上购入大豆或将成品最终销售时再将期货合约对冲平仓。
[单选题]3.K线图中，当（）低于开盘价时，形成阴线。
A.结算价
B.最低价
C.收盘价
D.最高价
参考答案：C
参考解析：在K线图中，当收盘价低于开盘价，K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。
[单选题]4.某日闭市后，某期货公司有李明.王伟.欧阳.张宁四个客户，其保证金占用及客户权益数分别如下表：
则（）将收到“追加保证金通知书”。
A.李明
B.王伟
C.欧阳
D.张宁
参考答案：B
参考解析：风险度=保证金占用／客户权益×100％，当风险度大于100％，即保证金占用大于客户权益时，客户会收到期货公司“追加保证金通知书”。题中，王伟的风险度大于100％，因此会收到“追加保证金通知书”。
[单选题]5.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）
A.盈利2000元
B.亏损2000元
C.盈利1000元
D.亏损1000元
参考答案：B
参考解析：基差走弱20元/吨，卖出套期保值亏损，亏损额为20×10×10=2000(元)
[单选题]6.会员制期货交易所的最高权力机构是（）。
A.董事会
B.股东大会
C.会员大会
D.理事会
参考答案：C
参考解析：会员制期货交易所一般设有会员大会.理事会.专业委员会和业务管理部门。其中，会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
[单选题]7.看跌期权空头在对方行权时具有（）。
A.卖出标的资产的权利
B.买入标的资产的义务
C.买入标的资产的权利
D.卖出标的资产的义务
参考答案：B
参考解析：交易者卖出看跌期权后，便拥有了履约义务。当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方执行期权，卖方，即看跌期权空头被要求履约，必须以执行价格从买方处买入标的资产。
[单选题]8.建立多头持仓应该下达（）指令。
A.卖出开仓
B.买入平仓
C.卖出平仓
D.买入开仓
参考答案：D
参考解析：开仓，也称为建仓，是指期货交易者新建期货头寸的行为，包括买入开仓和卖出开仓。交易者开仓之后手中就持有头寸，即持仓。若交易者买入开仓，则构成了买入(多头)持仓；反之，则形成了卖出(空头)持仓。
[单选题]9.期权的时间价值为（）。
A.内涵价值
B.权利金+内涵价值
C.内涵价值—权利金
D.权利金—内涵价值
参考答案：D
参考解析：本题考查期权的时间价值公式。时间价值=权利金一内涵价值。
[单选题]10.跨期套利是以（）的期货合约之间进行的。
A.相同交易所相同标的不同时间
B.不同交易所相同标的相同时间
C.相同交易所不同标的相同时间
D.不同交易所不同标的不同时间
参考答案：A
参考解析：跨期套利，是指在同一市场（交易所）同时买入.卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
[单选题]11.下列适合进行铜的卖出套期保值的情形是（）。
A.某经销商计划在三个月后将持有的阴极铜卖出
B.某电缆厂预计两个月后将购入一批阴极铜作为生产原料
C.某贸易商计划在两个月后买入一批阴极铜
D.某经销商持有一批阴极铜，并已确定销售价格但未交付
参考答案：A
参考解析：卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：(1)持有某种商品或资产(此时持有现货多头头寸)，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降。(2)已经按固定价格买入未来交收的商品或资产(此时持有现货多头头寸)，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。(3)预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。
[单选题]12.期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，AU1212表示（）。
A.到期月份为2012年12月的黄金期货合约
B.上市日为12月12日的黄金期货合约
C.到期日为12月12日的黄金期货合约
D.上市月份为2012年12月的黄金期货合约
参考答案：A
参考解析：在期货行情表中，每一个期货合约都用合约代码来标识。合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。在“AU1212”中，“AU”表示黄金期货品种的代码，“1212”是合约到期月份，是指2012年12月合约到期。
[单选题]13.可交割国债出让价格的计算公式为（）。
A.期货交割结算价×转换因子
B.期货交割结算价×转换因子+应计利息
C.期货交割结算价×转换因子-应计利息
D.期货交割结算价／转换因子+应计利息
参考答案：B
参考解析：用可交割国债的转换因子乘以期货交割结算价可得到转换后该国债的价格(净价)，用国债净价加上持有国债期间的应计利息收入即可得到国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格(全价)，该价格为可交割国债的出让价格，也称发票价格。其计算公式为：发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息。
[单选题]14.下列属于跨期套利的是（）。
A.在同一交易所，同时买入.卖出不同商品.相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利
B.在不同交易所，同时买入.卖出不同商品.相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利
C.在同一交易所，同时买入.卖出同一商品.不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利
D.在不同交易所，同时买入.卖出同一商品.相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利
参考答案：C
参考解析：跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入.卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
[单选题]15.3月1日，假设某交易者认为芝加哥商业交易所的6月欧元兑美元期货价格远低于伦敦国际金融期货交易所的6月欧元兑美元期货价格，则该交易者适合的操作为（）。
A.卖出芝加哥商业交易所的6月欧元兑美元期货合约，同时买入伦敦国际金融期货交易所的6月欧元兑美元期货合约
B.卖出芝加哥商业交易所的6月欧元兑美元期货合约，同时卖出伦敦国际金融期货交易所的6月欧元兑美元期货合约
C.买入芝加哥商业交易所的6月欧元兑美元期货合约，同时卖出伦敦国际金融期货交易所的6月欧元兑美元期货合约
D.买入芝加哥商业交易所的6月欧元兑美元期货合约，同时买入伦敦国际金融
