泽熙美文1、多选 下列各项指标中，不受订货提前期影响的有（）。
A．再订货点
B．经济订货量
C．订货次数
D．订货间隔期
正确答案：B, C, D
参考解析：提前订货仅仅意味着库存量没有达到零时就发出订货单(此时的库存量称为再订货点)，对每次订货量并无影响(不影响经济订货量)，也不会影响订货次数和订货间隔时间(订货周期)。
2、多选 下列成本中，与建立保险储备量有关的有（）。
A.缺货成本
B.储存成本
C.购置成本
D.订货成本
正确答案：A, B
参考解析：合理的保险储备量是指能使缺货成本和储存成本之和最小。保险储备量的计算与缺货成本和储存成本有关，但与购置成本和订货成本无关。
3、多选 下列各项中，属于建立存货经济订货批量基本模型假设前提的有（）。
A.订货提前期是常数
B.有批量折扣
C.货物一次性入库
D.库存持有成本与库存水平呈线性关系
正确答案：A, C, D
参考解析：经济订货批量基本模型以如下假设为前提：（1）存货总需求量是已知常数；（2）订货提前期是常数；（3）货物是一次性入库；（4）单位货物成本为常数，无批量折扣；（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系；（6）货物是一种独立需求的商品不受其他货物影响。
4、多选 在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有（）。
A．订货提前期
B．送货期
C．每日耗用量
D．保险储备量
正确答案：A, B, D
参考解析：在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年需求量(D)、－次订货变动成本(K)、单位储存变动成本(KC)、每日耗用量(d)和每日送货量(P)。
5、单选 某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10％。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。
A．5000
B．10000
C．15000
D．20000
正确答案：B
参考解析：现金持有量的存货模式下，与现金持有量相关的现金使用总成本＝交易成本＋机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本－交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本＝2×机会成本，现金的机会成本，是指企业因持有－定现金而不能同时用该现金进行有价证券投资所产生的机会成本，本题中，持有现金的机会成本率为10％，最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝(100000／2)×10％＝5000(元)，与现金持有量相关的现金使用总成本＝2×5000＝10000(元)。
6、判断题 采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分，其中采用“三类九等”时，最低等级为CCC级。（）
正确答案：错
参考解析：在信用等级方面，目前主要有两种：一种是三类九等，即将企业的信用状况分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA为信用最优等级，C为信用最低等级。另一种是三级制，即分为AAA、AA、A三个信用等级。
7、单选 在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为（）。
A．应付账款周转期
B．存货周转期
C．经营周期
D．应收账款周转期
正确答案：C
参考解析：企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这－时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这－时期，称为应收账款周转期。但是企业购买原材料并不用立即付款，这－延迟的付款时间段就是应付账款周转期。
8、判断题 在确定再订货点时，需要综合考虑保险储备量、原材料的日消耗量、预计交货时间 和每次订货成本。（）
正确答案：错
参考解析：再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求+保险储备，从公式可以看出，每次订货成本与再订货点无关。
9、单选 营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
正确答案：A
参考解析：营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
10、问答?计算题：某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用：
甲方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后－部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限(n／45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％。
该企业的固定成本600万元中，有400万元的销售收入相关范围是3000～6000万元；有200万元的销售收入相关范围是3000～5100万元，如果销售收入为5100～6000万元，则200万元的固定成本会变为250万元。
已知资本成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值税因素。－年按360天计算)。
要求：
(1)计算该企业上年的下列指标：
①变动成本总额；
②以销售收入为基础计算的变动成本率；
(2)计算甲、乙两方案的收益之差；(提示：边际贡献率＝1－变动成本率)
(3)计算乙方案的应收账款相关成本费用；
(4)计算甲方案的应收账款相关成本费用；
(5)计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。
正确答案：(1)①变动成本总额＝3000－600＝2400(万元)
②变动成本率＝2400／4000×100％＝60％
(2)甲、乙两方案收益之差＝5400×(1—60％)－5000×(1—60％)－(250—200)＝110(万元)
(3)①应收账款应计利息＝(5000×45)／360×60％×8％＝30(万元)
②坏账成本＝5000×2％＝100(万元)
③收账费用为20万元
④采用乙方案的应收账款相关成本费用＝30＋100＋20＝150(万元)
(4)①平均收账天数＝10×30％＋20×20％＋90×50％＝52(天)
②应收账款应计利息＝(5400×52)／360X60％×8％＝37．44(万元)
③坏账成本＝5400×50％×4％＝108(万元)
④现金折扣成本＝5400×30％X2％＋5400×20％×1％＝43．2(万元)
⑤收账费用为50万元
⑥采用甲方案的应收账款相关成本费用＝37．44＋108＋50＋43．2＝238．64(万元)
(5)甲、乙两方案税前收益之差＝110－(238．64—150)＝21．36(万元)大于0，所以企业应选用甲方案。
11、单选 乙公司主营A产品，该产品的单价为12元，变动成本率为60%。原有信用期为20天，全年销售15万件，现将信用期延长至30天，全年的销售量增至20万件，固定成本为15万元，信用期政策的改变不影响变动成本率，则改变信用期后，乙公司的收益增加（）万元。
A.9
B.15
C.24
D.30
正确答案：C
参考解析：收益的增加=（20-15）×12×（1-60%）=24（万元）。
12、判断题 在5C评价系统中，“能力”反映的是公司或个人在当前的现金流不足以还债时在短期和长期内可供使用的财务资源。（）
正确答案：错
参考解析：在5C评价系统中，“资本”反映的是公司或个人在当前的现金流不足以还债时在短期和长期内可供使用的财务资源。
13、判断题 短期融资券是由企业依法发行的无担保长期本票。（）
正确答案：错
参考解析：短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。
14、多选 为应付意料不到的现金需要，企业掌握的现金额取决于（）。
A．企业临时融资的能力
B．企业资产总额的大小
C．企业愿冒现金短缺风险的程度
D．企业预测现金收支可靠的程度
正确答案：A, C, D
参考解析：预防性需求，是企业为应付突发事件而持有的现金。所需要掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒现金短缺风险的程度；(2)企业临时融资的能力；(3)企业预测现金收支可靠的程度。
15、单选 成本分析模式分析预测其总成本最低时的现金持有量是（）。
A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）
B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+交易成本）
C.最佳现金持有量=min（机会成本+短缺成本）
