泽熙美文1.【案例分析】背景资料
某地2019年拟建一年产30万吨有色金属产品的项目。根据调查，该地区2017年建设的年产20万吨相同产品的已建项目的投资额为6000万元。生产能力指数为0.6，2017年至2019年工程造价平均每年递增10%。
假设项目建设投资总额为9000万（不含可抵扣的进项税），预计全部形成固定资产。项目相关信息数据如下：
1.项目建设期1年，运营期10年。
2.项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为3000万元，贷款年利率6%（按年计息），自有资金和贷款在建设期内均衡投入。还款方式为运营期前3年，等额还本，利息照付。
3.项目固定资产使用年限12年，残值率4%，直线法折旧。
4.流动资金280万元由项目自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于项目建设期贷款的偿还）。
5.运营期间正常年份的营业收入为1850万元（其中销项税额为200万），经营成本为680万元（其中进项税额为50万）；增值税附加按应纳增值税的10%计算，所得税税率为25%。
6.运营期第1年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本、均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。
7.在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。
8.假设建设投资中无可抵扣的固定资产进项税额。
【问题】
1.采用生产能力指数法列式估算拟建项目投资额。
2.列式计算项目运营期第1年应偿还的贷款本金和利息。
3.列式计算项目运营期第1年如果需要正常偿还贷款，净利润需要达到多少？
4.从项目资本金角度，列式计算运营期第1年的净现金流量。
（注：第2~4问拟建项目建设投资额数据采用9000万元，计算过程和结果均以万元为单位并保留两位小数）
参考解析：第一问：
拟建项目的投资额：6000×（30/20）0.6×（1+10%）2 =9259.58（万元）
第二问：
建设期贷款利息：3000×0.5×6%=90（万元）
运营期第一年期初的借款余额：3000+90=3090（万元）
运营期第一年应偿还的本金：3090÷3=1030（万元）
运营期第一年应偿还的利息：3090×6%=185.40（万元）
第三问：
运营期第一年需要偿还本金：1030万元
固定资产折旧费：（9000+90）×（1-4%）÷12=727.20（万元）
运营期第一年偿还贷款净利润达到：1030-727.20=302.8（万元）
第四问：
运营期第一年应纳增值税：200×80%-50×80%=120（万元）
运营期第一年增值税附加：120×10%=12（万元）
运营期第一年利润总额：
（1850-200）×80%-[（680-50）×80%+727.20 +185.40]-12=-108.60（万元）
运营期第一年所得税：0
运营期第一年现金流入：1850×80%=1480（万元）
运营期第一年现金流出：280+1030+185.40+680×80%+120+12=2171.40（万元）
运营期第一年净现金流量：1480-2171.40=-691.10（万元）
2.【案例分析】背景资料
甲、乙两城市隔海，当地政府拟缩短两城市的交通距离，提出了建立海底隧道或跨海大桥的两个方案，与两方案相关的效益费用数据见表2-10。
有关专家决定从五个方面进行功能评价，并对各功能的重要性分析如下：F3相对于F4很重要，F3相对于F1较重要，F2与F4同等重要，F4和F5同等重要。各专家对两个方案的功能满足程度的评分见表2-11。
专家组经过技术经济比选，最终选择跨海大桥方案。该项目为当地国有资金投资的重点工程项目，计划于2019年8月8日开工，招标人拟采用公开招标方式进行项目施工招标，并委托某具有招标代理和造价咨询资质的招标代理机构编制了招标文件，接受联合体投标。招标过程中发生了以下事件：
事件1：招标人规定2019年1月20～25日为招标文件发售时间。2月16日下午4时为投标截止时间。投标有效期自投标文件发售时间算起总计120天。
事件2：投标人A、B组织了联合体，资格预审通过后，为提高中标概率，在编制投标时又邀请了比A、B企业资质高一级的企业C共同组织联合体。
事件3：评标基本结束后招标人聘请了市公证机关开展最后清标活动。
事件4：评标委员会于2019年4月29日提出了书面评标报告：E、F企业分列综合得分第一、第二名。4月30日招标人向E企业发出了中标通知书，5月2日E企业收到中标通知书，双方于6月1日签订了书面合同，合同工期为2年。6月15日，招标人向其他未中标企业退回了投标保证金。
【问题】
1.试用0-4评分法计算各功能的权重，填入表2-12。
2.以年度寿命周期成本为项目方案成本，利用价值工程选择最佳设计方案。
3.指出事件1的不妥之处，说明理由。
4.事件2中投标人做法是否妥当？说明理由。
5.事件3的做法是否妥当？说明理由。
6.指出事件4中的不妥之处并说明理由。
（计算结果与过程均保留3位小数）
参考解析：第一问：
第二问：
功能综合得分：
海底隧道方案：9×0.250+8×0.125+8×0.375+7×0.125+10×0.125=8.375
跨海大桥方案：8×0.250+7×0.125+5×0.375+6×0.125+9×0.125=6.625
8.375+6.625=15
功能指数：
海底隧道方案：8.375÷15=0.558
跨海大桥方案：6.625÷15=0.442
成本指数：
130.98+79.25=210.23
海底隧道方案：130.98÷210.23=0.623
跨海大桥方案：79.25÷210.23=0.377
价值指数：
海底隧道方案：0.558÷0.623=0.896
跨海大桥方案：0.442÷0.377=1.172
结论：因为跨海大桥的价值系数大，所以选择跨海大桥方案。
第三问：
投标有效期自投标文件发售时间算起的做法不妥当，按照有关规定：投标有效期应从提交投标文件的截止之日起算。
第四问：
投标人的做法不妥。招标人接受联合体投标并进行资格预审的，联合体应当在提交资格预审申请文件前组成。资格预审后联合体增减、更换成员的，其投标无效。
第五问：
事件3的做法不妥当。
清标工作应该在开标后、评标前进行。清标工作组应该由招标人选派或者邀请熟悉招标工程项目情况和招标投标程序、专业水平和职业素质较高的专业人员组成，招标人也可委托工程招标代理、工程造价咨询等单位组织具备相应条件的人员组成清标工作组。
第六问：
事件4存在以下不妥之处：
（1）4月30日招标人向E企业发出了中标通知书的做法不妥。因为按有关规定：依法必须进行招标的项目，招标人应当从收到评标报告之日起3日内公示中标候选人，公示期不得少于3日。
（2）合同签订的日期违规。按有关规定招标人和中标人应当自中标通知书发出之日起30日内，按照招标文件和中标人的投标文件订立书面合同，即招标人必须在5月30日前与中标单位签订书面合同。
（3）6月15日，招标人向其他未中标企业退回了投标保证金的做法不妥。因为按有关规定：招标人最迟应当在书面合同签订后5日内向中标人和未中标的投标人退还投标保证金及银行同期存款利息。
3.【案例分析】背景资料
某施工合同采用可调单价合同，每一项工程的工程量增减风险系数为10％，合同工期25d，工期每提前1天奖励5000元，每拖后1天罚款5000元。经过批准的施工组织设计中的施工网络进度计划如图5.4-1所示。
业时间1天，没有超过总时差。
