泽熙美文建设工程造价管理-第二节工程项目融资
1.【单选题】项目融资过程中，投资决策后首先应进行的工作是（ ）。
A. 融资谈判
B. 融资决策分析
C. 融资执行
D. 融资结构设计
正确答案：B
我的答案：未作答
参考解析：本题考查的是项目融资的特点和程序。项目融资大致可分为五个阶段：投资决策分析、融资决策分析、融资结构设计、融资谈判和融资执行。
2.【单选题】在PPP项目实施方案中，最核心的法律文件是（ ）。
A. 项目合同
B. 股东合同
C. 融资合同
D. 工程承包合同
正确答案：A
参考解析：本题考查的是项目融资的主要方式。项目合同是最核心的法律文件，项目边界条件是项目合同的核心内容。
3.【单选题】签署项目融资文件属于（ ）阶段的内容。
A. 投资决策分析
B. 融资决策分析
C. 融资结构设计
D. 融资执行
正确答案：D
参考解析：本题考查的是项目融资的特点和程序。
项目融资程序中融资执行阶段的内容包括：签署项目融资文件、执行项目投资计划、贷款银团经理人监督并参与项目决策、项目风险控制与管理。
4.【单选题】下列融资方式属于狭义项目融资的是（ ）。
A. 甲企业以其现有资产做抵押向银行贷款，投资新项目
B. 甲企业以其信誉为担保发行债券，投资新项目
C. 甲企业成立一个新的项目公司，项目公司以其投资形成的资产及资产未来收益做抵押向银行贷款
D. 甲企业发行股票筹资，投资于新项目
正确答案：C
参考解析：本题考查的是项目融资的特点与程序。
狭义的项目融资指一种有限追索的融资活动，是以项目的资产、预期收益、预期现金流量等作为偿还贷款的资金来源。
项目融资的特点有：项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资等。
选项A、B、D属于公司负债型融资，只有选项C是以项目为导向的非公司负债型融资。
5.【单选题】项目融资包括：①融资执行；②融资决策分析；③融资结构设计；④融资谈判；⑤投资决策分析五个阶段，项目融资的正确的程序是（ ）。
A. ①—②—③—④—⑤
B. ⑤—③—②—④—①
C. ⑤—②—③—④—①
D. ⑤—③—④—②—①
正确答案：C
参考解析：本题考查的是项目融资的特点和程序。项目融资程序：投资决策分析、融资决策分析、融资结构设计、融资谈判和融资执行。
6.【单选题】在进行（ ）融资时，一般应选择未来现金流量稳定、可靠，风险较小的项目资产。
A. BOT
B. PPP
C. TOT
D. ABS
正确答案：D
参考解析：在进行ABS融资时，一般应选择未来现金流量稳定、可靠、风险较小的项目资产。
7.【单选题】关于PPP项目的风险分配，下列说法错误的是( )。
A. 项目设计建造等商业风险由政府和社会资本合理共担
B. 项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担
C. 法律、政策和最低需求等风险由政府承担
D. 不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担
正确答案：A
参考解析：PPP方式原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。
8.【单选题】在项目融资过程中，评价项目风险因素和选择项目融资方式所处的项目融资阶段分别为（）阶段。
A. 融资结构设计和融资决策分析
B. 融资决策分析和融资执行
C. 融资决策分析和融资结构设计
D. 投资决策分析和融资执行
正确答案：A
参考解析：本题考核的内容是融资的步骤和各个阶段的内容。各阶段与内容的对应关系如下：
9.【单选题】采用ABS方式融资，应当组建SPV，其作用是（）。
A. 由SPV直接在资本市场上发行债券
B. 由SPV与商业银行签订贷款协议
C. SPV作为项目的法人
D. 由SPV运营项目
正确答案：A
参考解析：本题考核的内容是项目融资的主要方式。采用ABS方式融资，第一步就是组建特殊目的机构（SPV），SPV直接在资本市场上发行债券募集资金，或经过SPV通过信用担保，由其他机构组织债券发行，并将通过发行债券筹集的资金用于项目建设。
22.【多选题】风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用的测算方法包括（ ）。
A. 比例法
B. 情景分析法
C. 概率法
D. 强制评分法
E. 因素分析法
正确答案：A,B,C
参考解析：本题考查的是PPP融资方式。风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。
23.【多选题】与传统的融资方式不同，项目融资主要是以（ ）来安排融资。
A. 项目资产
B. 预期现金流
C. 项目第三方担保
D. 项目管理的能力
E. 预期收益
正确答案：A,B,E
参考解析：本题考查的是项目融资的特点和程序。与其他融资过程相比，项目融资主要以项目的资产、预期收益、预期现金流等来安排融资，而不是以项目的投资者或发起人的资信为依据。
24.【多选题】BOT融资方式包括（ ）等基本形式。
A. 典型BOT
B. BOO
C. DOT
D. BOOT
E. PPP
正确答案：A,B,D
参考解析：本题考查的是BOT融资方式。实际上BOT是一类项目融资方式的总称，通常所说的BOT主要包括典型BOT、BOOT及BOO三种基本形式。
25.【多选题】TOT方式的特点说法正确的是()
A. 是为了筹建中的项目进行融资
B. 通过已建成项目为其他新项目进行融资
C. 采用TOT，不需要太复杂的信用保证结构
D. 避开了建造过程中所包含的大量风险和矛盾
E. 既可回避建设中的超支、停建或者建成后不能正常运营、现金流量不足以偿还债务等风险，又能尽快取得收益
正确答案：B,C,D,E
参考解析：TOT是通过已建成项目为其他新项目进行融资，BOT则是为筹建中的项目进行融资。
26.【多选题】下列属于PPP项目实施方案项目概况内容的有（ ）。
A. 项目基本情况
B. 项目经济技术指标
C. 项目运作方式
D. 项目公司股权情况
