泽熙美文一、单选题
1.甲上市公司为申请非公开发行股票的再融资公司，在发审会后至发行前期间，其发行人李某公布了重大事项临时公告，应在（ ）个工作日内向中国证监会报送会后重大事项说明。
A.5
B.10
C.15
D.30
答案：A
【解析】发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构（主承销商）、律师应在5 个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见；公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师也应出具会后重大事项的专业意见。
2.关于项目收益债券，下列说法正确的是（ ）。
A.债券存续期内合法合规的财政补贴占项目收入的比例合计不得超过60%
B.募集资金投资项目应为已开工项目，未开工项目不能作为募投项目
C.可不设置差额补偿机制
D.具有评估资质的资产评估机构可作为独立第三方对项目收益和现金流覆盖债券还本付息出具专项意见答案：D
【解析】根据《项目收益债券管理暂行办法》（发改办财金[2015]2010 号），具体分析如下：
A 项，第18 条规定，项目收入是指与项目建设、运营有关的所有直接收益和可确认的间接收益。项目收入包括但不限于直接收费收入、产品销售收入、财政补贴等。其中，财政补贴应逐年列入相应级别人民政府的财政预算并经同级人大批准列支，条件成熟后还应纳入有权限政府的中期财政规划。债券存续期内合法合规的财政补贴占项目收入的比例合计不得超过50%。
B 项，第20 条规定，项目收益债券募集资金投资项目原则上应为已开工项目，未开工项目应符合开工条件，并于债券发行后3 个月内开工建设。
C 项，第29 条规定，项目收益债券应设置差额补偿机制。
D 项，第17 条规定，项目收益和现金流应由独立第三方（包括但不限于具有咨询、评估资质的会计师事务所、咨询公司、资产评估机构等）进行评估，并对项目收益和现金流覆盖债券还本付息资金出具专项意见。
3.下列关于上市公司非公开发行优先股股息率的定价机制，说法正确的是（ ）。
A.不得高于最近两个会计年度实现的年均可分配利润
B.不得高于最近三个会计年度的年均加权平均净资产收益率
C.不得高于最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率
D.不得高于最近两个会计年度的平均净资产收益率
答案：C
【解析】《优先股试点管理办法》（2023）第32 条规定，优先股每股票面金额为一百元。优先股发行价格和票面股息率应当公允、合理，不得损害股东或其他利益相关方的合法利益，发行价格不得低于优先股票面金额。公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定。非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。
4.下列机构或组织中，（ ）对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。
A.中国证监会
B.交易商协会
C.证券业协会
D.中国人民银行
答案：B
【解析】根据《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》（2020）第5 条，交易商协会对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。
5.根据《财政部关于做好地方政府债券发行工作的意见》（财库[2019]23 号）规定，地方财政部门应当在
加强与承销团成员沟通的基础上，在招标发行规则中合理设定承销团成员最低投标比例、最低承销比例、最高投标比例、债券投标利率区间上下限、单一标位投标量等技术参数要求，其中，单一标位最高投标量不得高于当期债券计划发行量的（ ）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.35%
答案：D
【解析】根据《财政部关于做好地方政府债券发行工作的意见》（财库[2019]23 号）规定，地方财政部门应当在加强与承销团成员沟通的基础上，在招标发行规则中合理设定承销团成员最低投标比例、最低承销比例、最高投标比例、债券投标利率区间上下限、单一标位投标量等技术参数要求，其中，单一标位最高投标量不得高于当期债券计划发行量的35%。
6.保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。下列关于保荐代表人的要求，说法错误的是（ ）。
A.熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识
B.最近5 年内具备36 个月以上保荐相关业务经历
C.最近十二个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的重大监管措施D.最近十二个月内未受到中国证监会的行政处罚
答案：D
【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第4 条规定：
保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。
保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近五年内具备三十六个月以上保荐相关业务经历、最近十二个月持续从事保荐相关业务，最近十二个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的重大监管措施，最近三十六个月内未受到中国证监会的行政处罚。
7.根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》相关规定，下列表述正确的是（ ）。
A.证券公司可以设置一名内核负责人，全面负责内核工作
B.证券公司投资银行类业务的合规是指在公司合规部门管理体系下，通过进行合规审查、管控敏感信息流动、实施合规检查和整改督导、开展合规培训等措施，履行对投资银行类业务合规风险的控制职责C.证券公司应当对投资银行类业务承做实行分类管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外D.证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构
答案：D
【解析】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（2018）具体分析如下：
A 项错误，第十六规定，证券公司应当设置一名内核负责人，全面负责内核工作。内核负责人不得兼任与其职责相冲突的职务，不得分管与其职责相冲突的部门。
B 项错误，第十八条规定，证券公司投资银行类业务的合规是指在公司整体合规管理体系下，通过进行合规审查、管控敏感信息流动、实施合规检查和整改督导、开展合规培训等措施，履行对投资银行类业务合规风险的控制职责。
C 项错误，第二十一条规定，证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。
D 项正确，第二十四条规定，证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。
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