泽熙美文1.【单选题】 关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A. 收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B. 当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C. 当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D. 当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
正确答案：A
参考解析：上升收益率曲线是最常见的形态。
2.【单选题】 下列关于固定利率债券的表述中，错误的是()。
A. 固定利率债券有固定到期日
B. 固定利率债券有固定面值
C. 固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金
D. 固定利率债券有固定票面利率
正确答案：C
参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。通常固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
3.【单选题】 下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有()。
Ⅰ．资产负债表
Ⅱ．利润表
Ⅲ．现金流量表
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
正确答案：B
参考解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
4.【单选题】同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在()。
A. 同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张
B. 同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力
C. 同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
D. 同业拆借市场的存在必然增加金融机构的流动性风险
正确答案：C
参考解析：同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标，为市场上其他利率的确定提供了重要的参考依据。
5.【单选题】 某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是()。
A. T+0逐笔非担保交收
B. T+0货银对付担保交收
C. T+1逐笔非担保交收
D. T+1货银对付担保交收
正确答案：D
参考解析：我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对货币ETF申购与赎回业务进行T+1货银对付担保交收。
6.【单选题】在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是()。
A. 基金合同生效后的信息披露费用
B. 销售服务费
C. 基金份额持有人大会费用
D. 基金转换费
正确答案：D
参考解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：(1)基金管理人的管理费。(2)基金托管人的托管费。 (3)销售服务费。(4)基金合同生效后的信息披露费用。(5)基金合同生效后的会计师费和律师费。(6)基金份额持有人大会费用。(7)基金的证券交易费用。(8)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。所以此题选D。
7.【单选题】下列关于投资政策说明书的说法中，错误的是()。
A. 制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩
B. 投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
C. 投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期地进行更新
D. 制定投资政策说明书的关键环节之一是对投资者需求进行分析
正确答案：C
参考解析：首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解；最后，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。所以选项ABD正确。由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，投资政策说明书在制定之后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行重新审核与更新，以确保与投资者需求的变化保持一致。C选项错误，所以此题选C。
8.【单选题】目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括()。
A. 利率互换
B. 现券业务
C. 买断式回购业务
D. 债券借贷
正确答案：A
参考解析：2013年12月31日，中国人民银行批准上海清算所开展人民币利率互换集中清算业务。所以此题选A。
9.【单选题】货币市场工具不包括()。
A. 397天以内的资产支持专项计划
B. 1年以内的债券回购
C. 1年以内的定期存款
D. 397天以内的债券
正确答案：A
参考解析：在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。综上，BCD正确。所以此题选A。
10.【单选题】 下列不属于分级基金典型风险类型的是()。
A. 影子价格偏离度风险
B. 杠杆机制风险
C. 杠杆变动风险
D. 风险收益特征变化风险
正确答案：A
参考解析：分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，因此，需要考虑以下风险：(1)极端情况下，A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险。(2)利率风险。(3)杠杆机制风险。(4)杠杆变动风险。(5)折价／溢价交易风险。(6)风险收益特征变化风险。(7)上市交易风险。
11.【单选题】各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于（ ）。
A. 成熟期
B. 初创期
C. 衰退期
D. 成长期
正确答案：D
参考解析：行业生命周期：任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期(平台期)和衰退期(见图7—5)。 (1)初创期。在初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大。(2)成长期。在成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大。行业特征、竞争状况及用户群体已较为明确，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。行业内，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。行业的领导者开始出现。(3)成熟期。在成熟期，产品标准化。市场基本达到饱和，市场份额趋于稳定。产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增长缓慢甚至停滞。(4)衰退期。在这个阶段，行业的增长速度低于经济增速，或者萎缩，主要由产品过时、新产品的竞争或低成本的供应商竞争所致。所以此题选D。
12.【单选题】关于浮动利率债券，以下表述错误的是()。
A. 其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置
B. 有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限
C. 浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)
D. 其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动
正确答案：C
参考解析：浮动利率债券的利息在每个支付期期初都会根据基准利率的变化而重新设置。另外，有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限，即浮动利率的顶；有些浮动债券设置了利率浮动的下限，即浮动利率的底。浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。浮动利率可以表达为：浮动利率=基准利率+利差；其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动。所以C选项错误，此题选C。
13.【单选题】在质押式回购中，将回购债券出质，以获取对方首期资金的一方被称为()。
A. 正回购方
B. 受质方
C. 逆回购方
D. 出质方
