泽熙美文1. 【单项选择题】某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截至2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：
则基金已分配收益倍数为()。
- A. 0．75
- B. 1．33
- C. 2．00
- D. 1．25
正确答案：B
参考解析：已分配收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率。即：20／15=1．33。
2. 【单项选择题】对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是()。
- A. 某早期人工智能企业
- B. 某高速公路运营企业
- C. 某上市股份制银行
- D. 某濒临破产家电企业
正确答案：B
参考解析：收入法一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差。故本题选B。
3. 【单项选择题】股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在( )结束之日起( )个工作日以内向投资者披露基金净值等信息。
- A. 每月度；5
- B. 每年度；15
- C. 每年度；10
- D. 每季度；10
正确答案：D
参考解析：股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。故本题选D。
4. 【单项选择题】股权投资基金的退出方式中（ ）不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议即可完成。
- A. 上市转让退出
- B. 挂牌转让退出
- C. 协议转让退出
- D. 清算退出
正确答案：C
参考解析：协议转让交易不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需并购方和被并购方双方达成协议，协议转让即可完成。故本题选C。
5. 【单项选择题】以下关于份额拆分和收益权拆分说法正确的是（ ）。
- A. 份额拆分被严格禁止，收益权拆分还可以使用
- B. 收益权拆分被严格禁止，份额拆分还可以使用
- C. 两种拆分都可以使用
- D. 两种拆分都被严格禁止
正确答案：D
参考解析：任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制。故本题选D。
6. 【单项选择题】我国企业选择境外直接上市，需首先向（）提出申请。
- A. 中国证券业协会
- B. 中国证券投资基金业协会
- C. 国务院
- D. 中国证监会
正确答案：D
参考解析：选项D正确：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。故本题选D。
7. 【单项选择题】优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金可以（）。
- A. 按照比例直接获得新股的权利
- B. 按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利
- C. 始终优先于新进投资人进行认购的权利
- D. 转让一部分股份的权利
正确答案：B
参考解析：优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。故本题选B。
8. 【单项选择题】基金登记与备案的基本要求有（ ）。
Ⅰ．主体资格要求
Ⅱ．专业化经营要求
Ⅲ．防范利益冲突要求
Ⅳ．运营基本设施和条件要求
- A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
- B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
- C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
- D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
参考解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求：
1．主体资格要求
2．专业化经营要求
3．防范利益冲突要求
4．运营基本设施和条件要求
故本题选D。
9. 【单项选择题】股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
- A. 15
- B. 30
- C. 45
- D. 60
正确答案：D
参考解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
10. 【单项选择题】以下关于合伙型基金的说法正确的是（ ）。
- A. 合伙型基金常以无限合伙形式设立
- B. 合伙型基金本质上是一种合伙关系
- C. 有限合伙人与普通合伙人承担的责任相同
- D. 不利于避免双重纳税
正确答案：B
参考解析：合伙型基金主要有以下特点：
第一，合伙型基金本质上是一种合伙关系（B项正确）。
合伙型基金常以有限合伙形式设立（A项错误），有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同（C项错误），这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。有限合伙人承担有限责任，因此仅需按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资；普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。
第二，有利于避免双重纳税（D项错误）。
有限合伙企业并不是独立的法人，不能独立于合伙人而存在，必须依附于各合伙人的契约关系，按照我国税法，有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体，而是由合伙人承担纳税义务，有利于避免双重征税问题。
故本题选B。
11. 【单项选择题】QFLP是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将( )兑换为（ ），投资于境内的基金。
- A. 境外资本：外币资金
- B. 境内资本；人民币资金
- C. 境外资本；人民币资金
- D. 人民币资金；境外资本
正确答案：C
参考解析：QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。故本题选C。
12. 【单项选择题】公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ），可以请求（ ）解散公司。
- A. 10%以上的股东；仲裁机构
- B. 10%以上的股东；人民法院
- C. 5%以上的股东；仲裁机构
- D. 5%以上的股东；人民法院
正确答案：B
参考解析：公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司。故本题选B。
13. 【单项选择题】在股权投资基金中，不需要缴纳所得税的基金组织形式包括（ ）。
- A. 公司型基金和信托（契约）型基金
- B. 公司型基金和合伙型基金
- C. 公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金
- D. 信托（契约）型基金和合伙型基金
正确答案：D
参考解析：根据《中华人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务B、C项错误：从基金投资者层面看，公司型基金的投资者作为公司股东从公司型
