泽熙美文[单选题]1.下列有关优先股股东权利的表述中正确的是（ ）。
A.优先表决权是优先股股东可以优先行使的权利
B.优先股股东无公司管理权
C.优先股股东在要求剩余财产时受到限制
D.优先股利分配权是优先股股东可以优先行使的权利
正确答案：D
参考解析：优先股股票简称优先股，是公司发行的相对于普通股具有一定优先权的股票。其优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上。优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上受到一定限制，仅对涉及优先股权利的问题有表决权。故选项D正确，选项A、B、C不正确。
[单选题]4.下列关于认股权证筹资特点的表述中，错误的是（ ）。
A.认股权证的发行人是发行标的股票的非上市公司
B.采用认股权证进行融资，融资的实现是缓期分批实现的
C.认股权证有助于提升上市公司的市场价值
D.有利于推进上市公司的股权激励机制
正确答案：A
参考解析：认股权证的筹资特点：1.认股权证是一种融资促进工具（认股权证的发行人是发行标的股票的上市公司，认股权证通过以约定价格认购公司股票的契约方式，能保证公司在规定的期限内完成股票发行计划，顺利实现融资。）2.有助于改善上市公司的治理结构（采用认股权证进行融资，融资的实现是缓期分批实现的；认股权证能够约束上市公司的败德行为，并激励他们更加努力地提升上市公司的市场价值。）3.有利于推进上市公司的股权激励机制。选项A的说法错误，选项B、C、D的说法正确，本题要求选择错误的，故本题的答案为选项A。
[单选题]5.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能，体现了认股权证（ ）的性质。
A.资本转换性
B.证券期权性
C.期权性
D.融资促进
正确答案：C
参考解析：选项A、B属于可转换债券的性质。选项A、B不正确；认股权证本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。因此选项C正确；认股权证是一种融资促进工具（认股权证的筹资特点），选项D不正确。
[单选题]6.根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，优先股可分为（ ）。
A.强制分红优先股和非强制分红优先股
B.可转换优先股和不可转换优先股
C.可回购优先股和不可回购优先股
D.累积优先股和非累积优先股
正确答案：C
参考解析：根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，优先股可分为可回购优先股和不可回购优先股。故选项C正确；在有可分配税后利润时是否强制分红，优先股可分为强制分红优先股和非强制分红优先股，选项A不正确；根据优先股是否可以转换成普通股，可分为可转换优先股和不可转换优先股，选项B不正确；根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股，选项D不正确。
[单选题]7.下列关于优先股特点的表述中，错误的是（ ）。
A.不能改变公司资本结构
B.不影响普通股股东对企业的控制权
C.基本上不会稀释原普通股的权益
D.可以增加长期资金来源，有利于公司的长久发展
正确答案：A
参考解析：优先股的特点：1.有利于丰富资本市场的投资结构2.有利于股份公司股权资本结构的调整3.有利于保障普通股收益和控制权4.有利于降低公司财务风险（作为资本，可以降低企业整体负债率；作为负债，可以增加长期资金来源，有利于公司的长久发展。）5.可能给股份公司带来一定的财务压力。选项B、C、D的说法正确，选项A的说法错误，故本题的答案为选项A。
[单选题]8.ABC公司拟发行分离交易的可转换公司债券，公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价为10元，前1个交易日的均价为11元，则所附认股权证的行权价格应不低于（ ）元。
A.10
B.11
C.10.5
D.12
正确答案：B
参考解析：根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，发行分离交易的可转换公司债券，所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。故选项B正确，选项A、C、D不正确。
[单选题]9.某公司所得税税率为25%，目前需要筹集资金8000万元，财务部制定了两个筹资方案供董事会选择：
方案一，发行可转换公司债券8000万元，每张面值1000元，规定的转换价格为每股20元，债券期限为5年，年利率为2%。
方案二，平价发行一般公司债券8000万元，每张面值100元，债券期限为5年，年利率为7%。
发行可转换公司债券每年可节约的利息是（ ）万元。
A.560
B.400
C.160
D.300
正确答案：B
参考解析：发行可转换公司债券节约的利息＝8000×（7%－2%）＝400（万元）故选项B正确，选项A、C、D不正确。
[单选题]10.可转换债券的基本性质不包括（ ）。
A.证券期权性
B.资本转换性
C.赎回与回售
D.筹资灵活性
正确答案：D
参考解析：可转换债券的基本性质包括：（1）证券期权性。可转换债券给予了债券持有者未来的选择权，在事先约定的期限内，投资者可以选择将债券转换为普通股票，也可以放弃转换权利，持有至债券到期还本付息。（2）资本转换性。可转换债券在正常持有期，属于债权性质，转换为股票后，属于股权性质。（3）赎回与回售。可转换债券一般都会有赎回条款，发债公司在可转换债券转换前，可以按一定条件赎回债券。同样，可转换债券一般也会有回售条款。选项A、B、C是可转换债券的基本性质，故本题的答案为选项D。选项D属于可转换债券筹资的特点。
[单选题]11.下列关于可转换债券筹资特点的表述中不正确的是（ ）。
A.筹资效率低
B.存在一定的财务压力
C.资本成本较低
D.筹资灵活
正确答案：A
参考解析：可转换债券的筹资特点：1.筹资灵活性；2.资本成本较低；3.筹资效率高；4.存在一定的财务压力。选项B、C、D均属于可转换债券的筹资特点，选项A不属于可转换债券的筹资特点。故本题的答案为选项A。
[单选题]12.下列关于认股权证表述错误的是()
A.认股权证是一种融资促进工具
B.认股权证有助于改善上市公司的治理结构
C.认股权证有利于推进上市公司的股权激励机制
D.认股权证是一种拥有股权的证券
正确答案：D
参考解析：认股权证本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。但认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权
[单选题]13.下列有关可转换债券表述不正确的是()
A.可转换债券的赎回一般发生在公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时
B.可转换债券的回售一般发生在公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时
C.可转换债券的回售条款对于投资者来说实际上是一种卖权条款
D.可转换债券的赎回条款对于投资者来说实际上是一种买权条款
正确答案：D
参考解析：可转换债券的赎回条款是对发行公司有利的条款，并没有赋予投资人选择的权利。
[单选题]14.某公司发行可转换债券，每张面值为1000元，转换比率为20，则该可转换债券的转换价格为()元/股。
A.20
B.50
C.30
D.25
正确答案：B
参考解析：转换价格=债券面值/转换比率=1000/20=50（元/股）
[单选题]15.下列筹资方式中属于混合融资方式的是()
A.股票筹资
B.债券筹资
C.可转换债券筹资
D.认股权证筹资
正确答案：C
参考解析：衍生工具筹资是指兼具投权和债务性质的混合融资和其他衍生工具融资，我国上市公司目前最常见的混合融资方式是可转换债券融资和优先股股票筹资，认股权证融资属于其他衍生工具融资
[单选题]16.优先股股东按照确定的股息率分配股息后，有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配的优先股是()。
A.强制分红优先股
B.累积优先股
C.参与优先股
