泽熙美文[单选题]1.下列关于地方政府债券的说法错误的是()。
A.发行主体是地方政府
B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足
C.由地方政府发行并负责偿还的债券
D.简称地方债券
正确答案：B
参考解析：地方政府债券简称”地方债券”,也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。故B选项错误。
考点：第五章与第一节政府债券，地方政府债券简称”地方债券也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。
[单选题]2.在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次()。
A.评级等级跟踪报告
B.实地调研跟踪报告
C.定期跟踪评级报告
D.临时跟踪评级报告
正确答案：C
参考解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续眼踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影影，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。
第5章-第3节-二、债券评级
在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影影，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。
[单选题]3.下列各项中，不属于间接融资特点的是()
A.融资主动权主要掌握在金融中介机构手中
B.融资的相对集中性
C.融资信誉的差异性相对较小
D.部分融资方式具有不可逆性
正确答案：D
参考解析：考查考点：第1章-第1节-二、直接融资与间接融资
【考点】：
间接融资的特点：资金获得的间接性；融资的相对集中性；融资信誉的差异性相对较小；全部具有可逆性(即可返还性)；融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。
[单选题]4.某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转换比例为()
A.42
B.31
C.33
D.40
正确答案：D
参考解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40
【考点】：考查考点：第5章-第4节-六、可转换债券的要素
转换比例=可转换债券面值/转换价格
[单选题]5.竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则()
A.低于跌幅限制价格的委托有效
B.低于涨幅限制价格的委托无效
C.高于涨幅限制价格的委托无效
D.高于跌幅限制价格的委托无效
正确答案：C
参考解析：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。
【考点】：考查考点：第4章-第3节-二、股票交易程序
涨跌幅限制与竞价申报的有效范围：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。
[单选题]6.公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以()计价和宣布。
A.美元
B.欧元
C.港币
D.人民币
正确答案：D
参考解析：公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。
考点：
第4章-第1节-四、我国股票的类型
境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外技资者募集并在我国境内上市的股
份，投资者限于:外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自
然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。这类股票被称为股。股采取
记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市
交易但从2001月对境内居民个人开放股市场后，境内投资者逐渐成为股市
场的重要投资主体，股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和
外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金从事股交易，但不允许使用外币现钞。境
内居民个人与非居民之间不得进行股协议转让。境内居民个人所购股不得向境外
转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存
股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以
人民币计价和宣布，以外币支付。
[单选题]7.下列关于信用风险衡量的说法，错误的是()。
A.信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型
B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛
C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率
D.CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵
正确答案：B
参考解析：A选项正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。B选项错误，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs【不是5PS】系统使用得最为广泛。选项D正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)。
考点：第8章-第4节-二、信用风险的衡量
在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。
[单选题]8.关于资产支持票据(ABN)的说法，正确的是()
A.发行人限于金融企业
B.并未强制要求设立SPV
C.在交易所市场发行
D.采用核准制
正确答案：B
参考解析：资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的”准资产证券化”融资工具。
ABN发行人限于非金融企业【A错误】，采用注册制【D错误】，可选择公募或私募方式在银行间市场发行【C错误】。ABN的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV【B正确】，因此不是欧美严格意义上的资产证券化。
考点：第5章-第1节-五、资产证券化
资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的”准资产证券化”融资工具。
ABN发行人限于非金融企业，采用注册制，可选择公募或私募方式在银行间市场发行。ABN的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV，因此不是欧美严格意义上的资产证券化。
[单选题]9.在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额()万元
A.20
B.10
C.1
D.100
正确答案：B
参考解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。
考点：第5章-第3节-三、债券市场
点击成交交易方式，是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价
后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。
[单选题]10.机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是()。
A.将养老金投资于期货产品
B.基金分级制的养老制度
C.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建
D.现收现付的公共养老制度
正确答案：C
