泽熙美文[单选题]1.某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元。权利金为21.50港元另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A.B的内涵价值( )。
A.条件不足，不能确定
B.A等于B
C.A小于B
D.A大于B
[单选题]2.假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为( )点
A.15125
B.15124
C.15224
D.15225
[单选题]3.在远期外汇综合协议(SAFE)中，远期外汇综合协议开始的日期，即协议中规定的第一次货币互换开始日，是( )
A.基准日
B.到期日
C.结算日
D.交易日
[单选题]4.可交割国债的隐含回购利率( )，在用于期货交割时对合约空头而言越有利。隐含回购利率( )的国债容易成为最便宜可交割国债。
A.越高;最低
B.越高;最高
C.越低;最低
D.越低;最高
[单选题]5.在中国银行间市场，A银行和B银行签署了一笔标准货币互换协议。协议开始，A银行按固定利率收取美元利息，协议结束再按期初汇率交换本金，下列说法正确的是( )
A.A为货币互换协议的买方，美元升值对其有利
B.A为货币互换协议的买方，美元贬值对其有利
C.A为货币互换协议的卖方，美元升值对其有利
D.A为货币互换协议的卖方，美元贬值对其有利
[单选题]6.TF1609合约价格为99.525，某可交割券价格为100.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为( )。
A.100.640-99.525×1.0167
B.100.640-99.525+1.0167
C.99.525-100.640+1.0167
D.99.525×1.0167-100.640
[单选题]7.2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(A)，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳3月份到期的执行价格为360美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(B)，该月份玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为45美分/蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值( )。
A.不确定
B.A与B相等
C.A大于B
D.A小于B
[单选题]8.假定英镑兑人民币汇率为1英镑-9.1000元人民币，中国的A公司想要借入5年期的英镑借款，英国的B公司想要借入5年期的人民币借款。市场向它们提供的固定利率如下表：
若两公司签订人民币兑英镑的货币互换合约，则双方借贷成本降低( )。
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%
[单选题]9.某上市公司年报显示，由于澳元兑人民币汇率出现了大幅下跌，导致公司在澳子公司持有的澳元资产，出现了巨额汇兑损失。则这种外汇风险是( )。
A.操作风险
B.会计风险
C.经营风险
D.交易风险
[单选题]10.某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货3月份合约4手，当天在1375、2的点位平仓3手，在1382.4的点位平仓1手，则该投资者在S&P500指数期货的投资结果为( )美元。(合约乘数为250美元，不计手续费等费用)
A.盈利6000
B.亏损1500
C.盈利3000
D.盈利1500
[单选题]11.在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约时卖出9月大豆期货合约，则该交易( )。
A.属于卖出套利，交易者预期未来价差缩小
B.属于买入套利，交易者预期未来价差缩小
C.属于卖出套利，交易者预期未来价差扩大
D.属于买入套利，交易者预期未来价差扩大
[单选题]12.风险管理公司可以开展的试点业务有( )。
A.仓单服务
B.期货境外经纪业务
C.期货投资咨询业务
D.资产管理业务
[单选题]13.关于中金所上市的沪深300指数期权，下列说法正确的是( )。
A.合约乘数为100元/点
B.合约乘数为300元/点
C.属于金融期货期权
D.合约标的为沪深300期货合约
[单选题]14.当某商品期货价格过高而现货价格过低时，交易者通常会采用的期现套利策略是( )。
A.在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品
B.在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上卖出商品
C.在期货市场上买进期货合约，在现货市场上卖出商品
D.在期货市场上买进期货合约，在现货市场上买进商品
[单选题]15.国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗(NOK)结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约可用下列( )进行外汇期货交叉套期保值。
A.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约
B.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约
C.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约
D.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约
[单选题]16.关于做空国债基差交易策略建仓操作的描述，正确的是( )。
A.买入国债期货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债现货
B.买入国债现货的同时，卖出相当于转换因子数量的国债期货
C.卖出国债现货的同时，买入相当于转换因子数量的国债期货
D.卖出国债期货的同时，买入相当于转换因子数量的国债现货
[单选题]17.在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权( )。
A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
B.标的物价格在损益平衡点以下
C.标的物价格在损益平衡点以上
D.标的物价格在执行价格以上
[单选题]18.期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是( )。
A.交割仓库
B.期货结算所
C.期货公司
D.期货保证金存管银行
[单选题]19.沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为( )。
A.上一交易日结算价的+10%
B.上一交易日收盘价的+10%
C.上一交易日收盘价的+20%
D.上一交易日结算价的+20%
[单选题]20.一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)报价期汇率为62340/62343(1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp)(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp)如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为( )。
A.6.2388
B.6.2380
C.6.2398
D.6.2403
[单选题]21.买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，是( )。
A.远期价格
B.远期价值
C.现货即期价格
D.远期合约交割价格
[单选题]22.某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为0。
A.看跌期权的内涵价值=450+400-850(美分/蒲式耳)
B.看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分/蒲式耳)
C.看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分/蒲式耳)
D.看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分/蒲式耳)
[单选题]23.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可( )。
A.代客户进行期货交易
B.代客户进行期货结算
C.代客户收取期货保证金
D.协助办理开户手续
[单选题]24.当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的
