泽熙美文[单选题]1.证券公司应至少()对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。
A.每年
B.每季度
C.每月
D.每半年
参考答案：A
参考解析：根据《证券公司流动性风险管理指引》第十九条规定，证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模.性质.复杂程度.流动性风险偏好和外部市场发展变化.监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。第二十三条，证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。（注意题干问的是对流动性风险限额进行评估，不是问的流动性风险压力测试。所以应该是每年而不是每半年。）
[单选题]2.()是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。
A.简单过滤规则
B.移动平均法
C.上涨和下跌线
D.相对强弱理论
参考答案：A
参考解析：简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票，如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。
[单选题]4.()通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。
A.主动轮动
B.强势轮动
C.被动轮动
D.弱势轮动
参考答案：A
参考解析：轮动投资策略包括主动轮动和被动轮动。从行业轮动角度，主动轮动是指通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则是在轮动趋势确立后进行相关行业的投资。
[单选题]5.在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，处以()的罚款。
A.五万元以上三十万元以下
B.二十万元以上二百万元以下
C.五万元以上五十万元以下
D.三万元以上五万元以下
参考答案：B
参考解析：《证券法》第五十六条 禁止任何单位和个人编造.传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。禁止证券交易场所.证券公司.证券登记结算机构.证券服务机构及其从业人员，证券业协会.证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。各种传播媒介传播证券市场信息必须真实.客观，禁止误导。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员不得从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖。编造.传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。第一百九十三条 违反本法第五十六条第一款.第三款的规定，编造.传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足二十万元的，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予处分。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员违反本法第五十六条第三款的规定，从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖的，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。
[单选题]6.股票投资风格指数是对股票投资风格进行()的指数。
A.风险评价
B.业绩评价
C.资产评价
D.负债评价
参考答案：B
参考解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。
[单选题]7.在宏观经济分析中，属于经济先行性指标的是()。
A.失业率
B.利率
C.GDP
D.库存量
参考答案：B
参考解析：宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标分为三类：①先行性指标，这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平.货币供给.消费者预期.主要生产资料价格.企业投资规模等；②同步性指标，这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入.企业工资支出.GDP.社会商品销售额等；③滞后性指标，这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率.库存量.银行未收回贷款规模等。
[单选题]8.考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于()时，表明行业由成熟期进入衰退期。
A.10％
B.15％
C.20％
D.30％
参考答案：B
参考解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15％为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。
[单选题]9.证券公司.证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的()，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。
A.自动回避制度
B.隔离墙制度
C.事前回避制度
D.分类经营制度
参考答案：B
参考解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十四条，证券公司.证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。
[单选题]10.下列属于客户财务信息的有()。
A.客户的社会地位
B.客户当前的收支情况
C.客户的投资偏好
D.客户的年龄
参考答案：B
参考解析：客户的财务信息包括客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排(包括储蓄.投资.保险账户情况等)。AD两项属于客户的基本信息，C项属于个人兴趣及人生规划和目标。
[单选题]11.在开展业务时，()是了解客户.收集信息的最好时机。
A.开户
B.调查问卷
C.面谈沟通
D.电话沟通
参考答案：A
参考解析：开户，通常是与客户的首次接触，也是了解客户.收集信息的最好时机。在填写开户资料时，可以获得客户姓名.性别.证件信息.出生日期.联系地址.电话号码等最基础的信息。
[单选题]12.下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是()。
A.对证券价格预测精度较高
B.能够把握证券市场短期走势
C.应用图形直观表示
D.能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度
参考答案：D
参考解析：基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。缺点主要是对基本面数据的真实性.完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。
[单选题]13.下列一般不属于市场风险限额指标的是()。
A.风险价值限额
B.头寸限额
C.资本限额
D.止损限额
参考答案：C
参考解析：限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额.风险价值(VaR)限额.止损限额.敏感度限额.期限限额.币种限额和发行人限额等。
[单选题]14.目前普遍采用的计算VaR值的方法不包括()。
A.方差—协方差法
B.历史模拟法
C.情景分析法
D.蒙特卡洛模拟法
参考答案：C
参考解析：目前普遍采用三种模型技术来计算VaR值：方差—协方差法.历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。三种计算VaR值的模型技术均得到巴塞尔委员会和各国监管机构的认可。
[单选题]15.债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理
参考答案：B
