泽熙美文[单选题]1.“当形成一种股市将持续上涨的信念时，投资者往往会对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见”可以来解释()这个行为金融概念。
A.框定偏差
B.心理账户
C.证实偏差
D.过度自信
参考答案：C
参考解析：证实偏差是指当人确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。或者说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。
[单选题]2.高增长行业的股票价格与经济周期的关系是()。
A.同经济周期及其振幅密切相关
B.同经济周期及其振幅并不紧密相关
C.大致上与经济周期的波动同步
D.有时候相关，有时候不相关
参考答案：B
参考解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态，因此这类行业的股票价格也不会随着经济周期的变化而变化。
[单选题]3.在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是()。
A.资产与负债
B.雇员福利
C.投资偏好
D.客户的投资规模
参考答案：C
参考解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。
[单选题]4.以下关于现值的说法，正确的是()。
A.当给定时间及终值时，贴现率越高，现值越低
B.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高
C.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值
D.利率为正时，现值大于终值
参考答案：A
参考解析：B项，根据复利现值公式PV=FV/（1+r）^t。当给定利率及终值时，在其他条件相同的情况下取得终值的时间越长，该终值的现值就越低；C项，根据单利现值公式PV=FV/（1+r×t），按单利计息的现值要高于用复利计息的现值；D项，利率为正时，现值小于终值。
考点：货币的时间价值
[单选题]5.下列关于理财价值观的说法，错误的是()。
A.客户在理财过程中会出现义务性支出和选择性支出
B.理财价值观因人而异，没有对错标准
C.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观
D.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同
参考答案：C
参考解析：理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而在于让投资者了解不同价值观下的财务特征和理财方式。C错误
[单选题]6.假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是()。
A.卖出1份买方期权
B.购买1份买方期权
C.购买1份卖方期权
D.卖出1份卖方期权
参考答案：B
参考解析：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。无论是看涨期权还是看跌期权，期权买方的最大损失是期权费，其违约的可能性小；看跌期权卖方的最大损失是S-P，由于标的物价格最低为0，所以，损失是有限的；看涨期权卖方的最大损失是S-C，理论上，标的物价格可能无限上涨，所以，损失无限的，看涨期权卖方的违约可能性最大，看涨期权买方面临的交易对手信用风险最大。
考点：信用风险管理
[单选题]7.行为金融理论中的BSV模型认为()。
A.投资者对所掌握的信息过度自信
B.投资者善于调整预测模型
C.无信息的投资者不存在判断偏差
D.投资者可能存在保守性偏差
参考答案：D
参考解析：BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：一是选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策：反应不足或反应过度。
[单选题]8.通过对公司现金流量表的分析，可以了解()。
A.公司资本结构
B.公司偿债能力
C.公司盈利状况
D.公司资本化程度
参考答案：B
参考解析：现金流量表反映的是企业在某一会计期间内的现金收入和支出情况，分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力。
[单选题]9.()是指证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息做出的即时、充分的反映。
A.有效市场假说
B.弱式有效市场
C.半强有效市场
D.强式有效市场
参考答案：A
参考解析：证券在任一时点的价格都是对与证券相关的所有信息做出的即时、充分的反映称为有效市场假说，它将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式。
[单选题]10.生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于()特点。
A.不完全竞争市场
B.寡头竞争市场
C.完全竞争市场
D.完全垄断市场
参考答案：C
参考解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点之一是生产者众多，各种生产资料可以完全流动。
[单选题]11.下列宏观经济政策对证券市场的影响说法错误的是()。
A.扩大财政支出有利于股票价格上涨
B.增加财政补贴有利于股票价格上涨
C.减少国债发行量有利于股票价格上涨
D.减少税收不利于股票价格上涨
参考答案：D
参考解析：选项D说法错误：减少税收，増加企业利润，促进股票价格上涨；
选项A说法正确：扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨；
选项B说法正确：增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨；
选项C说法正确：减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。
[单选题]12.()是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。
A.利率
B.凸性
C.期限
D.久期
参考答案：D
参考解析：选项D正确：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。
[单选题]13.下列各项中，企业的长期债权人关注相对较少的是()。
A.速动比率
B.资产负债率
C.产权比率
D.已获利息倍数
参考答案：A
参考解析：长期债权人着眼于公司的获利能力和经营效率，对资产的流动性则较少注意。A项，速动比率是从流动资产中扣除存货部分，与流动负债的比值，是反映速动资产变现能力的财务比率。
[单选题]14.对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是()。
A.定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化
B.定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息
C.定性评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来搜集信息
D.定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有严格的量化关系
参考答案：D
参考解析：定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给予量化；定量评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来收集信息，进而可以将观察结果转化为某种形式的数值，即定量评估方法要求对所搜集的信息给予量化，用以判断客户的风险承受能力。
[单选题]15.下列各项中，属于时间价值基本参数的是()。
A.β系数
B.货币供给量
C.标准差
D.通货膨胀率
参考答案：D
