泽熙美文[单选题]1.证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎.客观地提出投资分析.预测和建议，这指的是()。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则
参考答案：D
参考解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信.谨慎客观.勤勉尽职.公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎.客观地提出投资分析.预测和建议。故本题选D。
[单选题]2.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率.汇率.股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性
参考答案：A
参考解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率.汇率.股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，跨期交易的特点都十分突出。交易双方对利率.汇率.股价等价格因素判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。
[单选题]3.供给曲线中的供给量代表的是()。
A.厂商愿意提供的数量
B.厂商能够提供的数量
C.厂商的生产数量
D.厂商愿意并且能够提供的数量
参考答案：D
参考解析：供给曲线中的供给量是指个别厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。故本题选D。
[单选题]4.相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是()。
A.历年市场利率水平
B.历年公司销售收入
C.公司债券发行量
D.公司股价变动
参考答案：B
参考解析：公司规模变动特征可以从以下几个方面进行分析：①公司规模的扩张是由哪些要素推动的；②纵向比较公司历年的销售.利润.资产规模等数据，把握公司的发展趋势；（B选项正确）③将公司销售.利润.资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化；④分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平；⑤分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。故本题选B。
[单选题]5.证券公司.证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的()，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。
A.自动回避制度
B.隔离墙制度
C.事前回避制度
D.分类经营制度
参考答案：B
参考解析：《发布证券研究报告暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定，该法规规定，证券公司.证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。故本题选B。
[单选题]6.根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是()。
A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况
B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况
C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况
D.无法判断
参考答案：A
参考解析：根据流动性偏好理论，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。故本题选A。
[单选题]7.关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是()。
A.楔形形态是看跌的形态
B.楔形形态在形成过程中，成交量的变化是无规则的
C.楔形形态一般被视为特殊的反转形态
D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态
参考答案：D
参考解析：A.C项错误，楔形形态属于持续整理形态，分为上升楔形和下降楔形。B项错误，在楔形形成过程中，成交量渐次减少；在楔形形成之前和突破之后，成交量一般都很大。D项正确，与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态，而这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间.接近于尾声的时候。故本题选D选项。
[单选题]8.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子()，并根据其当前价值除以基准年份的价值。
A.服务
B.食品和能源
C.商品
D.商品和服务
参考答案：D
参考解析：居民消费价格指数（CPI）：反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当前价值除以基准年份的价值。故本题选D。
[单选题]9.投资是利率的()函数，储蓄是利率的()函数。
A.减；增
B.增；减
C.增；增
D.减；减
参考答案：A
参考解析：投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。因此，投资是利率的减函数，储蓄是利率的增函数，而利率变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡点，均衡利率是由投资和储蓄共同决定的。故本题选A。
[单选题]10.债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是()收益率曲线类型。
A.正向的
B.反向的
C.水平的
D.拱形的
参考答案：A
参考解析：收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。
[单选题]11.以下关于买进看涨期权的说法，正确的是()。
A.如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护
B.买进看涨期权比买进标的期货的风险更高
C.买进看涨期权比买进标的期货的收益更高
D.如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护
参考答案：D
参考解析：A项错误，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护；B项错误，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小；C项错误，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。D项正确，本题选D。
[单选题]12.股权自由现金流贴现模型中的现金流是()。
A.现金净流量
B.权益价值
C.资产总值
D.总资本
参考答案：A
参考解析：股权自由现金流（FCFE），指公司经营活动中产生的现金流量，在扣除公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可分配给股东的现金净流量。故本题选A。
[单选题]13.根据板块轮动.市场风格转换而调整投资组合是一种()投资策略。
A.被动型
B.主动型
C.指数化
D.战略性
参考答案：B
参考解析：主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动.市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。故本题选B。
[单选题]14.在行业分析方法中，归纳法是从()的研究方法。
A.整体到一般
B.一般到个别
C.一般到整体
D.个别到一般
参考答案：D
参考解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。
[单选题]15.存货周转率不取决于()。
A.期初存货
B.营业成本
C.期末存货
