泽熙美文[单选题]1.下列各项财务报表分析的内容中，股份制企业股权投资者最为关心的是（）。
A.偿债能力分析
B.营运能力分析
C.盈利能力分析
D.发展能力分析
参考答案：C
参考解析：本题旨在考查各种类型的财务报表使用者进行财务报表分析的目的。股权投资者进行财务分析的主要目的是分析企业的盈利能力和风险状况，并以此为依据评估其自身所持有的股票的价值与企业价值，从而做出客观有效的经济决策。股权投资者进行财务报表分析的目的是了解其自身所能获取的利润，故对股利支付率.市盈率和市净率等评价标准较为关注，因而股份制企业股权投资者最为关心的是盈利能力分析。故本题选C。
[单选题]2.抵押债券的抵押保证物是（）。
A.债权
B.股权
C.不动产
D.以上三种都有可能
参考答案：C
参考解析：抵押债券的保证物是土地.房屋.设备等不动产；质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产；担保债券是由另一实体提供保证发行的债券。
[单选题]3.本质上，回购协议是一种（）。
A.证券抵押贷款
B.融资租赁
C.信用贷款
D.金融衍生品
参考答案：A
参考解析：本题旨在考查回购协议的本质。回购协议本质上其实是一种以正回购方所有金融资产为抵押品的证券抵押贷款，抵押品一般以国债为主。
[单选题]4.下列关于通货膨胀风险的说法中，正确的是（）。
A.通货膨胀率不影响基金的实际收益率
B.不论通货膨胀程度如何，投资者的实际收益率都不可能为负数
C.投资者的实际收益率与通货膨胀率呈正相关关系
D.通货膨胀将降低基金的实际收益率
参考答案：D
参考解析：购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。当物价上涨到一定程度时，投资者的实际收益为负。
[单选题]5.甲公司从银行取得贷款10000万元，贷款期限为2年。到第2年年末公司一次偿清，会计付给银行本利11025万元，则公司的贷款年利率为（）。
A.6％
B.3％
C.4％
D.5％
参考答案：D
参考解析：假设公司的贷款年利率为i，则11025=10000×（1+i）^2，i=5％。
[单选题]6.下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（）。
A.交易所上市的股票和权证以收盘价估值
B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价
C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值
D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值
参考答案：C
参考解析：本题旨在考查交易所上市交易品种的估值。交易所上市的私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本进行估值。C项表述错误。故本题选C。
[单选题]7.M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元，总负债30亿元，其中流动负债25亿元，关于M公司2016年的财务状况，下列说法正确的是（）。
A.资本公积-5亿元
B.实收资本20亿元
C.所有者权益20亿元
D.亏损5亿元
参考答案：C
参考解析：资产=负债+所有者权益，则所有者权益=资产-负债。该企业总资产50亿元，总负债30亿元，则所有者权益=50-30=20（亿元）。
[单选题]8.可以进行境外证券投资的境外投资顾问应满足的条件不包括（）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录
C.最近10年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
参考答案：C
参考解析：本题旨在考查境外投资顾问受合格境内机构投资者委托进行境外投资应满足的条件。一般而言，合格境内机构投资者可以委托符合下列条件的境外投资顾问进行境外证券投资：①在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务。②所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录；并保持有效的监管合作关系。③经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。④有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门.监管机构的立案调查。A.B.D三项均正确，C项错误，境外投资顾问应在最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，而非最近10年。故本题选C。
[单选题]9.按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。
A.16国债01
B.16国开01
C.16农发01
D.16进出01
参考答案：A
参考解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债.商业银行债券.特种金融债券.非银行金融机构债券.证券公司债.证券公司短期融资券等。政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行.中国农业发展银行.中国进出口银行。
[单选题]10.与净额结算相比，全额结算的优点是（）。
A.降低流动性需求
B.降低市场参与者结算成本
C.提高市场参与者资金使用效率
D.可评估自身对不同交易对手方的风险暴露
参考答案：D
参考解析：全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。
[单选题]11.中国基金业协会为提高基金资产估值的合理性和可靠性，成立了（）。
A.基金估值工作小组
B.基金管理人
C.监督委员会
D.基金托管人
参考答案：A
参考解析：本题旨在考查基金估值工作小组成立的意义。基金估值工作小组并非基金估值的责任人，而是中国基金业协会为提高基金资产估值的合理性和可靠性所成立的工作小组。基金工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，对每一活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。故本题选A。
[单选题]12.债券投资组合不可投资于（）。
A.金融债券
B.企业债券
C.货币互换合约
D.正／逆回购产品
参考答案：C
参考解析：本题旨在考查债券投资组合投资的产品类别。债券投资组合可投资于国债.金融债.公司债.企业债.可转换债券.商业票据.短期融资券.正／逆回购等产品，货币互换合约不属于其投资范围。故本题选C。
[单选题]13.下列关于认股权证价值的公式中，正确的是（）。
A.认股权证价值=认股权证内在价值+认股权证时间价值
B.认股权证价值=Max{（普通股市价-行权价格）×行权比例，0}
C.认股权证价值=Max（普通股市价，行权价格）×行权比例
D.认股权证价值=（普通股市价-行权价格）×行权比例
参考答案：A
参考解析：认股权证的内在价值是指权证持有者执行权证时可以获得的收益，它等于认购差价乘以行权比例，用公式表示为：认股权证的内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）×行权比例，0}。认股权证的价值分为两部分：内在价值和时间价值。
[单选题]14.假设某公司股票为15元／股，某投资者通过研究分析，预测该公司股票价格将会下跌。假定该投资者向证券公司融券2000股该公司股票并卖出，融券月利率为6％。若1个月后，该公司股票下跌至13元／股，该投资者的收益为（）元。
A.2000
B.2200
C.2500
D.2700
参考答案：B
参考解析：本题旨在考查卖空对收益的影响。在本题中，该投资者的收益为15×2000-30000×6％-13×2000=2200（元）。故本题选B。
[单选题]15.下列关于沪港通的说法错误的是（）。
A.沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司（或经纪商）买卖规定范围内对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制
B.沪港通有利于刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
