泽熙美文[单选题]1.()促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景。
A.参数法
B.压力测试
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法
参考答案：B
参考解析：选项B正确：压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景
考点
压力测试
[单选题]2.结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该掌握的重要日期，不包括()
A.稳定收益日
B.交易流通起始日
C.交易流通终止日
D.截止过户日
参考答案：A
参考解析：结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该掌握的重要日期，即交易流通起始日、结算日、交易流通终止日和截止过户日。
[单选题]3.关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()。
A.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益
B.系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外
C.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于两者之间的投资策略
D.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的
参考答案：B
参考解析：相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外。
[单选题]4.下列交易成本中，属于隐性成本的是()。
Ⅰ.监管费
Ⅱ.冲击成本
Ⅲ.对冲费用
Ⅳ.技术供应商的收费
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
参考解析：隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。
[单选题]5.下列不属于私募股权投资最为广泛使用的战略形式的是()。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资
参考答案：C
参考解析：私募股权投资包含多种形式，最为广泛使用的战略包括风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和投资私募股权二级市场等。
[单选题]6.假设市场期望收益率为8％，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2％，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为()。
A.7.8％
B.12.4％
C.10.6％
D.9.8％
参考答案：D
参考解析：预期收益率=无风险收益率+贝塔系数×（市场预期收益率-无风险收益率）=2％+1.3×（8％-2％）=9.8％。
[单选题]7.以下关于认股权证价值的公式，说法正确的是()。
A.认股权证的价值=行权价格×行权比例
B.认股权证的价值=Min｛0，（普通股市价-行权价格）×行权比例｝
C.认股权证的价值=Max｛（普通股市价-行权价格）×行权比例，0｝
D.认股权证的价值=（普通股市价-行权价格）×行权比例
参考答案：C
参考解析：认股权证的内在价值=Max｛（普通股市价-行权价格）×行权比例，0｝
[单选题]8.所有的公司都面临在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险，这是()。
A.信用风险
B.利率风险
C.商业风险
D.操作风险
参考答案：C
参考解析：所有的公司都面临在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险，这是商业风险。
[单选题]9.若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8％，复利计息，则现在应存入银行()元。
A.3959.16
B.3969.16
C.3979.16
D.3989.16
参考答案：B
参考解析：本题旨在考查现值的计算公式及其应用。现值，即当前的价值，是指未来年份收到或支付的货币金额在当前的价值。一次性支付的现值的计算公式为：PV=FV/（1+i）^t。其中，PV为现值；FV为终值；i为年利率；t为计息期间。在本题中，PV=5000/（1+8%）^3=3969.16（元）。故本题选B。
[单选题]10.根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象不包括()。
A.基金费用计提
B.基金持仓结构分析
C.基金申购赎回
D.基金资产估值
参考答案：B
参考解析：根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。
[单选题]11.交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照()进行估值。
A.成本价
B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价
C.交易所收盘价
D.交易所市价
参考答案：B
参考解析：交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。
[单选题]12.关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是()。
A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
参考答案：A
参考解析：QFII主体资格条件之一为，申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件。对资产管理机构（即基金管理公司）而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50
亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
[单选题]13.基金份额净值是计算投资者()的基础。
A.申购基金份额、赎回资金金额
B.申购基金金额、赎回资金份额
C.申购基金金额、赎回资金金额
D.申购基金份额、赎回资金份额
参考答案：A
参考解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
[单选题]14.关于贴现债券，下列表述正确的是()。
A.贴现债券存续期内按期向债券持有人支付利息
B.贴现债券在发行时规定利率
C.贴现债券在发行时券面附息票
D.贴现债券折价发行
参考答案：D
参考解析：贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。
[单选题]15.下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是()。
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权
B.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权
C.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权
D.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权
参考答案：D
