泽熙美文[单选题]1.关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是()
A.资产负债表重大改变
B.财务亏损情况
C.市场占有率
D.流动比率分析
参考答案：C
参考解析：市场占有率是经营指标，故本题选C。
流动比率分析属于比率分析中的预警信号。
[单选题]2.股权投资基金对目标企业进行尽职调查的作用不包括()。
A.投资决策辅助
B.价值发现
C.满足监管要求
D.风险发现
参考答案：C
参考解析：尽职调查的作用有三方面：价值发现、风险发现和投资决策辅助。故本题选C。
[单选题]3.向中国证券投资基金业协会申请私募基金管理人登记时，申请机构必须提交的材料不包括()。
A.该申请机构的公司章程（如其为公司）或者合伙协议（如其为合伙企业）
B.该申请机构的基本制度
C.该申请机构所有员工的身份证件
D.该申请机构的营业执照
参考答案：C
参考解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：
（1）工商登记和营业执照正副本复印件。
（2）公司章程或者合伙协议。
（3）主要股东或者合伙人名单。
（4）高级管理人员的基本信息。
（5）基金管理人的基本制度。
（6）法律意见书。
（7）基金业协会要求提交的其他材料。
[单选题]4.关于回购退出的流程，下列表述正确的是()。
Ⅰ．股权回购的基本流程包括发起、协商、执行和变更登记四部分
Ⅱ．协商环节的关键内容包括定价与融资
Ⅲ．股权回购的发起方，只能是股权投资基金
Ⅳ．回购完毕后，应根据相关登记条例在工商行政管理部门办理变更登记
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：Ⅲ错误。发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层。
Ⅰ正确。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。
Ⅱ正确。股权回购协商的过程，是股权投资各主体利益博弈的过程，涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料。该过程的关键是定价与融资。
Ⅳ正确。股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记，变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。
[单选题]5.合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由()合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。
A.1／2
B.1／3
C.2／3
D.全体
参考答案：D
参考解析：合伙型股权投资基金的清算由清算人负责。清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人。未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。故本题选D。
[单选题]6.关于基金业绩评价中常用到的总收益倍数指标，下列表述正确的是()。
Ⅰ．总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率
Ⅱ．在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同
Ⅲ．总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
Ⅳ．总收益倍数通常为正数
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析：Ⅰ正确。总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配加上资产净值（NAV）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。
Ⅱ正确。在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同。
Ⅲ错误。已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况。
Ⅳ正确。总收益倍数通常为正数。
[单选题]7.股权投资基金信息披露义务人应当向投资人披露的信息，通常不包括()。
A.基金合同和托管协议
B.招募说明书等募集推介材料
C.基金管理人提取业绩报酬
D.基金销售协议的主要权利义务条款
参考答案：D
参考解析：基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露，例如重大关联交易、提取业绩报酬等。
[单选题]8.《私募基金管理人登记法律意见书》需对申请私募基金管理人登记的申请机构的主营业务发表意见，即法律意见书应说明申请机构的主营业务是否为()。
A.股权投资业务
B.投资顾问业务
C.投资管理业务
D.私募基金管理业务
参考答案：D
参考解析：法律意见书中律师应重点核查的内容之一是申请机构主营业务是否为私募基金管理业务。故本题选D。
[单选题]9.关于中国基金业协会的职责，下列表述错误的是()。
A.制定行业执业标准和业务规范
B.依法维护会员的合法权益
C.制定和实施行业自律规则
D.办理公募基金和私募基金的备案
参考答案：D
参考解析：公募基金的备案应当由基金管理人进行，D项错误。故本题选D。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责包括以下几项：
①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；
②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；
③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；
④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；
⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；
⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；
⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案；
⑧协会章程规定的其他职责。
[单选题]10.对募集设立完成后的股权投资基金进行投资()。
A.是母基金的一级投资
B.是母基金的二级投资
C.是母基金的直接投资
D.非母基金业务
参考答案：B
参考解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合进行投资。故本题选B。
一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。
[单选题]11.某已投公司进入清算程序，实收资本5亿元，累计亏损4亿元，预计资产变现总值15亿元，A股权投资基金占该公司股权20％，持有股权按清算价值法估值为2．2亿元，下列选项为该公司负债、利息和清算费用正确合计额的是()亿元。
A.4
B.5．5
