泽熙美文[单选题]1.（ ）应当以创业投资为主营业务，具备一定资金实力和投资经验。
A.合格投资者
B.合伙投资者
C.必备投资者
D.境外投资者
参考答案：C
参考解析：根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者。具体来说，“必备投资者”应同时满足以下条件：（1）以创业投资为主营业务；（2）在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资（在必备投资者为中国投资者的情形下，业绩要求为：在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5000万元人民币已经用于进行创业投资）；（3）拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员；（4）如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可以申请成为必备投资者；此处所称关联实体是指该投资者控制的某一实体，或控制该投资者的某一实体，或与该投资者共同受控于某一实体的另一实体；此处所称控制是指控制方拥有被控制方超过50％的表决权；（5）必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚；（6）非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1％，且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30％
[单选题]2.下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是（）。
Ⅰ利润分配和亏损分担，按照合伙协议约定办理
Ⅱ合伙协议未作约定或约定不明的，由合伙人协商决定
Ⅲ合伙人协商不成的，按照实缴出资比例分配或分担
Ⅳ无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：B
参考解析：合伙型基金在进行收益分配时，《合伙企业法》规定，“合伙企业的利润分配.亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配.分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配.分担”。在实务中，合伙型基金的收益分配原则.时点和顺序也通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。
[单选题]3.目标公司在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（ ）。
A.保密条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.优先认购权条款
参考答案：B
参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
[单选题]4.下列关于基金投资者关系管理意义的说法，错误的是（）。
A.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系
B.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持
C.有利于增加基金信息的保密性
D.有利于增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解
参考答案：C
参考解析：基金投资者关系管理具有下列意义：①有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。
[单选题]5.清算价值法常见于杠杆收购和（）。
A.破产投资策略
B.市场投资
C.价值投资
D.清算策略
参考答案：A
参考解析：清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。
[单选题]6.在（）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。
A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.信托契约框架
D.合伙企业
参考答案：C
参考解析：信托契约框架下，通常投资者作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，投资者对财产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作。
[单选题]7.下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是（ ）。
A.当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映
B.基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训
C.基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁
D.对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分
参考答案：D
参考解析：对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予纪律处分。
[单选题]8.股权投资基金的托管服务包括（）。
Ⅰ.资产保管
Ⅱ.账户管理
Ⅲ.资金清算
Ⅳ.资产估值
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
参考解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管.账户管理.资金清算.投资监督.会计核算.资产估值和信息披露等。
[单选题]9.相对估值法的优点不包括（ ）。
A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化
参考答案：A
参考解析：选项A符合题意：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的不足：第一，受可比公司企业价值偏差影响。第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。
[单选题]10.长河股权投资基金有限公司是一家公司型股权投资基金，该公司自聘管理团队管理公司的资产，该公司的下述行为符合行业规定的是（ ）。
A.仅在基金募集完成后20个工作日内向中国证券投资基金业协会进行了基金备案
B.公司成立后在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记，并在基金募集完成后20个工作日内进行基金备案
C.未在中国证券投资基金业协会进行任何登记备案即进行了项目投资
D.仅在基金募集完成后20个工作日内在中国证券投资基金业协会进行了基金管理人登记
参考答案：B
参考解析：公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行登记手续。
[单选题]11.中国证券投资基金业协会将暂停受理的私募基金产品备案申请的情况不包括（）。
A.基金管理人未按时履行季度.年度和重大事项信息报送更新义务的
B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
C.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的
D.已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更
参考答案：D
参考解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：①基金管理人未按时履行季度.年度和重大事项信息报送更新义务的；②已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；③已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。
[单选题]12.下列关于项目跟踪与监控有采取的必要的说法错误的是（ ）。
A.被投资企业进行项目跟踪与监控，是要减少或消除信息不对称等潜在问题
B.投资机构与被投资企业的发展目标重点不相同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象
C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险
D.更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险
参考答案：A
参考解析：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。（选项A符合题意：应为“投资机构”进行项目跟踪与监控，是要减少或消除信息不对称等潜在问题）
[单选题]13.关于投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，下列说法错误的是（ ）。
