泽熙美文1. 【单项选择题】股权投资基金与目标公司签订投资协议，下列关于优先认购权条款的表述中，正确的是()。
Ⅰ 目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购
Ⅱ 目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权
Ⅲ 确保不会因目标公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释
Ⅳ 赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ
D. Ⅰ、Ⅲ
正确答案：C
参考解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。
2. 【单项选择题】契约型基金合同当事人订立合同遵循的原则不包括()。
A. 平等自愿
B. 获取最大收益
C. 公平
D. 诚实信用
正确答案：B
参考解析：对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务。
3. 【单项选择题】国外股权投资基金的募集对象不包括()。
A. 养老基金
B. 大型企业
C. 社会保障基金
D. 大学基金会
正确答案：C
参考解析：目前，国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。
4. 【单项选择题】关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是()。
A. 办理股份公司设立手续
B. 向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料
C. 验资机构验资并出具验资报告
D. 召开股东会并作出同意改制的决议
正确答案：B
参考解析：决策改制阶段主要包括以下步骤：
①召开股东会并作出同意改制的决议；
②名称预先核准；
③出具改制审计报告;
④出具改制评估报告;
⑤律师审查重大法律事项；
⑥召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；
⑦签署发起人协议；
⑧验资机构验资并出具验资报告；
⑨召开股份公司创立大会；
⑩召开第一届董事会第一次会议；
⑪召开第一届监事会第一次会议；
⑫办理股份公司设立手续。
5. 【单项选择题】股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即()。
A. 基金的设立
B. 基金的募集
C. 基金的备案
D. 基金的管理
正确答案：A
参考解析：股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。
6. 【单项选择题】合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为()。
A. 支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
B. 支付清算费用→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→职工工资→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
C. 支付清算费用→缴纳所欠税款→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
D. 职工工资→支付清算费用→缴纳所欠税款→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配
正确答案：A
参考解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。清算期间，合伙型股权投资基金继续存续。但不得开展与清算无关的经营活动。清算退出的资产分配顺序为：支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配。
7. 【单项选择题】下列关于单只基金的投资者人数限制的说法，错误的是()。
A. 契约型股权投资基金根据《证券投资基金法》的规定，投资者人数不得超过200人
B. 公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人
C. 合伙型股权投资基金根据《合伙企业法》的规定，投资者人数不得超过50人(含普通合伙人)
D. 公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人
正确答案：B
参考解析：股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。
8. 【单项选择题】()是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A. 内资人民币股权投资基金
B. 外资人民币股权投资基金
C. 股权投资母基金
D. 政府引导基金
正确答案：A
参考解析：内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
9. 【单项选择题】基金条款书常见的基金条款不包括()。
A. 投资限额条款
B. 经营／投资范围条款
C. 运营成本条款
D. 利润分配条款
正确答案：A
参考解析：基金条款书常见的基金条款主要包括：①经营／投资范围条款；②运营成本条款；③利润分配条款；④资金承诺；⑤缴款安排；⑥退出与份额转让。
10. 【单项选择题】私人股权包括的种类有()。
Ⅰ．未上市企业非公开发行的普通股
Ⅱ．已上市企业非公开交易的普通股
Ⅲ．未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股
Ⅳ．未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
参考解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。
11. 【单项选择题】下列属于股权投资基金清算的程序有()。
Ⅰ．确定清算主体
Ⅱ．通知债权人
Ⅲ．清理和确认基金财产
Ⅳ．分配基金财产
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
参考解析：股权投资基金清算的主要程序如下：
①确定清算主体；
②通知债权人；
③清理和确认基金财产；
④分配基金财产；
⑤编制清算报告。
12. 【单项选择题】关于尽职调查的作用，下列说法错误的是（ ）。
