泽熙美文[单选题]1.TF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则TF1509的理论价格为()。
A.
B.
C.
D.
[单选题]2.某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元。权利金为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A.B的内涵价值()
A.条件不足，不能确定
B.A等于B
C.A小于B
D.A大于B
[单选题]3.6月15日，某投资者预计将在8月份获得一笔600万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资200万元，如果8月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。3只股票的β系数分别为2.8、2.3、1.8。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约()张。
A.46
B.92
C.184
D.368
[单选题]4.某交易者以1.84美元/股的价格卖出了10张执行价格为23美元/股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为25美元/股，该交易者的损益为()美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用)
A.-160
B.184
C.200
D.384
[单选题]5.某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元、60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约()张。
A.44
B.36
C.40
D.52
[单选题]6.假设某公司与某银行签订一份1合约汇率为6.345000万美元的1×4买入远期外汇综合协议(SAFE)，合约汇率为6.345，合约约定的汇差即CS为0.0323，而到期日的基准汇率为6.4025，结算汇差即SS为0.0168。利率水平为2%，则以汇率协议(ERA)的结算方式下，银行支付()。
A.
B.
C.
D.
[单选题]7.某美国投资者发现人民币利率高于美元利率，于是决定购买637万元人民币以获取高额利息，计划投资5个月，但又担心投资期间美元兑人民币升值，适宜的操作是()。(每手人民币/美元期货合约为10万美元，美元即期汇率为1美元=6.37元)
A.卖出100手人民币/美元期货合约进行套保
B.卖出10手人民币/美元期货合约进行套保
C.买入10手人民币/美元期货合约进行套保
D.买入100手人民币/美元期货合约进行套保
[单选题]8.黄金远期交易中，如果发起方为买方，则()。
A.即期价格和远期点均使用offer方报价
B.即期价格和远期点均使用bid方报价
C.即期价格使用bid方报价，远期点使用offer方报价
D.即期价格使用offer方报价，远期点使用bid方报价
[单选题]9.下列不属于期货交易在宏观经济中的作用的是()
A.有助于市场经济体系的建立与完善
B.锁定生产成本，实现预期利润
C.为政府制定宏观经济政策提供参考依据
D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
[单选题]10.以下属于中金所10年期国债期货合约可交割券范围内的债券是()。
A.发行期限为8年，合约到期月份首日剩余期限为7年的记账式附息国债
B.发行期限为10年，合约到期月份首日剩余期限为6年的记账式附息国债
C.发行期限为15年，合约到期月份首日剩余期限为7年的记账式附息国债
D.发行期限为15年，合约到期月份首日剩余期限为8年的记账式附息国债
[单选题]11.在远期外汇综合协议(SAFE)中，远期外汇综合协议开始的日期，即协议中规定的第一次货币互换开始日，是()。
A.基准日
B.到期日
C.结算日
D.交易日
[单选题]12.下列关于利率互换多头的说法正确的是()。
A.可通过互换规避利率下降风险
B.是利率看涨者
C.是收取固定现金流支付浮动现金流的一-方
D.可通过互换增加贷款收入
[单选题]13.关于中国金融期货交易所结算担保金的表述，不正确的是()。
A.分为基础结算担保金和变动结算担保金
B.属于期货交易所所有
C.由结算会员以自有资金缴纳
D.是用于应对结算会员违约风险的共同担保资金
[单选题]14.假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点。
A.15125
B.15124
C.15224
D.15225
[单选题]15.期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为27500元/吨，卖方开仓价格为28100元/吨，协议平仓价格为27850元/吨，协议现货交收价格为27650元/吨，卖方可节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以()。
A.少卖100元/吨
B.少卖200元/吨
C.多卖100元/吨
D.多卖200元/吨
[单选题]16.美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取()交易策略。
A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
[单选题]17.依据我国银行间市场相关规定，关于人民币外汇货币掉期多头的说法正确的是()
A.期初支付外币，期中收入本币利息、支付外币利息，期末收入外币
B.期初支付外币，期中收入外币利息、支付本币利息，期末收入外币
C.期初收入外币，期中收入外币利息、支付本币利息，期末支付外币
D.期初收入外币，期中收入本币利息、支付外币利息，期末支付外币
[单选题]18.商业银行参与国债期货交易，不仅可以通过()策略对冲利率风险，还可以利用国债期货构建多种策略获取风险收益。
A.套期保值
B.基差交易
C.套利
D.投机
[单选题]19.国内某进口商自挪威进口一批机械，以挪威克朗(NOK)结算，进口商担心3个月后NOK/CNY升值造成支付的货款增多，因没有NOK/CNY期货合约，可用下列()进行外汇交叉套期保值。
A.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/USD期货合约
B.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/EUR期货合约
C.买入CNY/USD期货合约，卖出NOK/EUR期货合约
D.卖出CNY/USD期货合约，买入NOK/USD期货合约
[单选题]20.假设从3月1日到6月1日期间，天然橡胶的期货价格下跌2800元/吨，现货价格下跌3000元/吨，则基差()。
