泽熙美文1. 【单项选择题】在市场风险管理流程中，经（ ）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。
A. 董事会
B. 理事会
C. 监事会
D. 证监会
正确答案：A
参考解析：在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。
2. 【单项选择题】简单型消极投资策略的优点是（）。
A. 放弃从市场环境变化中获利的可能
B. 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况
C. 交易成本和管理费用最小化
D. 收益的最小化
正确答案：C
参考解析：A项，属于简单型消极投资策略的缺点；B项，属于简单型消极投资策略的适用性；D项，应为交易成本和管理费用最小化。
简单型消极投资策略 优缺点及适用性：
(1) 优点: 交易成本和管理费用最小化；
(2) 缺点: 放弃从市场环境变化中获利的可能；
(3) 适用性: 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大， 或者改变投资组合的成本大于收益的情况。
考点
简单型消极投资策略
3. 【单项选择题】假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（ ）。
A. 资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益
B. 发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险
C. 购买票面利率为3％的国债，当期资金成本为2％，则该交易不存在利率风险
D. 以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加
正确答案：B
参考解析：发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。当利率上升时，资产收益固定，负债成本上升，收益减少，A错误；C错误，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险，D错误。
4. 【单项选择题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对( )发表评论意见。
A. 特定的分级基金
B. 特定的指数期货合约
C. 某上市公司
D. 宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
正确答案：D
参考解析：鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。
5. 【单项选择题】贷款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越（）。
A. 好
B. 差
C. 依赖度越高
D. 依赖度越低
正确答案：B
参考解析：选项B正确：贷款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。
6. 【单项选择题】根据投资目标不同，证券组合可以划分为( )。
A. 国际型、国内型、混合型等
B. 收入型、增长型、指数化型等
C. 激进型、稳健性、均衡型等
D. 保值型、增值型、平衡型等
正确答案：B
参考解析：证券组合按不同的投资目标可以分为：避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。
7. 【单项选择题】下列关于家庭债务管理的说法，错误的是( )。
A. 对于家庭每年盈余的运用，应结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况，利用财务杠杆进行投资
B. 平均负债利率体现了债务的平均利率，超过合理区间就需要关注偿债能力以及考虑债务重组的可能性
C. 偿债本息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是家庭必须要优先满足的
D. 负债比率体现了总体负债情况，也反映出综合偿债能力，应尽力避免出现总负债大于总资产的情况
正确答案：A
参考解析：A项，对于家庭每年盈余的运用，在预期投资收益低于负债利率的情况下，应优先考虑提前还贷；在预期投资收益高于负债利率的情况下，则可结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况(如负债比率，债务负担率等)，利用财务杠杆进行投资。财务杠杆往往是把“双刃剑”，海外部分发达国家往往对投资相关支出予以税前抵扣的优惠政策，导致融资利率相对较低，而国内并无此类税务政策。因此，切莫只要因为客户没有负债，就觉得客户应该采用财务杠杆进行投资。
8. 【单项选择题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于( )年。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
正确答案：C
参考解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。
9. 【单项选择题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法，错误的是( )。
A. 向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
B. 证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应当分开管理，以防止可能的利益冲突
C. 证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
D. 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格
正确答案：B
参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
10. 【单项选择题】关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（ ）。
A. 其中风险承受能力因素被划分为低风险承受能力、中低风险承受能力、中高风险承受能力、高风险承受能力4种类型
B. 风险矩阵根据两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议
C. 综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度
D. 其投资工具主要是货币、债券、股票
正确答案：D
参考解析：风险承受能力被划分为低风险承受能力、中低风险承受能力、中等风险承受能力、中高风险承受能力和高风险承受能力五种类型，A项错误。B项错误，风险承受态度也被划分为五种类型。因此，根据两方面因素的评级，共产生25种可能的投资建议。C项错误，风险矩阵综合了风险承受能力和风险承受态度两方面的因素。风险特征矩阵中的投资工具主要是货币、债券和股票，D选项正确。
11. 【单项选择题】根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该（ ）。
A. 买入
B. 卖出
C. 清仓
D. 满仓
正确答案：A
参考解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。
12. 【单项选择题】（ ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
A. 信用风险识别
B. 信用风险计量
C. 信用风险监控
D. 信用风险报告
正确答案：B
参考解析：信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。
13. 【单项选择题】基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。
A. 混合指数法
B. 股票指数法
C. 加强指数法
D. 积极指数法
正确答案：C
参考解析：基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。
