泽熙美文[单选题]1.下列关于债券市场上各参与方说法错误的是()。
A.债券承销商在债券发行人与债券投资人之间起到金融中介作用
B.债券承销商仅负责债券的承销，不负责债券的发行
C.债券到期时债券发行人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券投资人享有到期请求债务人还本付息的权利
参考答案：B
参考解析：本题旨在考查债券市场上的各参与方。债券承销商主要负责债券的发行与承销，他们在债券发行人与债券投资人之间起到金融中介作用。B项表述错误。故本题选B。
[单选题]2.()是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。
A.市净率
B.市现率
C.市销率
D.市盈率
参考答案：C
参考解析：市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。
[单选题]3.按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括()。
Ⅰ．所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50％的各项损失
Ⅱ．所有已经实现的回报和损失
Ⅲ．所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50％的各项回报
Ⅳ．所有未实现的回报以及损失
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：B
参考解析：GIPS收益率计算必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
[单选题]4.下列关于销售利润率的说法中，最准确的是()。
A.薄利多销会使得销售利润率下降，从而降低净利润
B.—般来说，当其他条件不变时，销售利润率越高越好，但当其他条件可变时，销售利润率降低也可获得不错的净利润总额
C.提高产品价格是企业提高净利润的最佳策略
D.缩减营业成本是企业提高净利润的最佳策略
参考答案：B
参考解析：一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。
考点
盈利能力比率
[单选题]5.全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的具体计算，以下描述错误的是()。
A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相关联
B.CIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支
D.GIPS必须采用净收益率
参考答案：D
参考解析：GIPS收益率的计算必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
[单选题]6.股份有限公司因破产或解散进行清算时，公司剩余资产清偿的先后顺序是()。
A.优先股东、普通股东、债权人
B.普通股东、优先股东、债权人
C.债权人、普通股东、优先股东
D.债权人、优先股东、普通股东
参考答案：D
参考解析：债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者/债权人拥有公司资产的最高索取权。接着是优先股股东。在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产。普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。故公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。
考点
各类资本的比较
[单选题]7.单利和复利的区别在于()。
A.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计息
D.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
参考答案：C
参考解析：本题旨在考查单利和复利的区别。单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金进行重复计算的利息计算方法。在单利法下，只有本金在计息周期中才能够获得利息，其余当期所生利息均不能够在下一期加入本金重复计算利息。
单利利息的计算公式：I=PV×i×t。
单利终值的计算公式：FV=PV（1+i×t）。
复利与单利相对应，是将按本金计算出的利息额再次计入本金，重新计算利息的一种利息计算方法。在复利法下，不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即俗称的“利滚利”。故本题选C。
[单选题]8.下列说法错误的是()。
A.欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令）为核心
B.欧盟的另类投资基金监管体系以《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）为核心
C.经合组织制定了《证券监管目标和原则》《集合投资事业监管原则》等文件
D.国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度涵盖到证券投资基金的监管原则、基金管理人的监管制度、保护投资者权益的制度等
参考答案：C
参考解析：本题旨在考查海外市场的监管情况。国际证监会组织作为证券投资基金监管领域最重要的国际组织，对证券投资基金在全球范围内的有效监管进行了详细的规定，制定了《证券监管目标和原则》《集合投资事业监管原则》等文件。经合组织先后于1971年和2005年发表了《证券集合投资机构经营标准规则》《集合投资计划治理白皮书》。C项表述错误。故本题选C。
[单选题]9.为了更好地管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()。
A.定期更新交易对手的资质、交易记录、交收违约记录等信息
B.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.建立针对债券发行人的内部信用评级制度
D.建立严格的信用风险监控体系
参考答案：B
参考解析：信用风险管理的主要措施包括：（1）建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。（2）建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。（3）建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。选项B属于流动性风险管理措施。
[单选题]10.下列选项中，表述正确的是()。
A.企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配
B.企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清偿
C.企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配
D.企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清偿
参考答案：D
参考解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。
[单选题]11.下列数据不可以直接在财务报表中获得的是()。
A.净资产收益率
B.净利润
C.根据投资活动产生的净现金流
D.资产总额
参考答案：A
参考解析：三大财务报表：资产负债表（D项可获得）、利润表（B项可获得）、现金流量表（C项可获得）。
考点
资产负债表
[单选题]12.以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是()。
A.质押债券
B.信用债券
C.担保债券
D.抵押债券
参考答案：B
参考解析：有保证债券根据保证的形式不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
[单选题]13.某投资者在周五申购某场外货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者获得基金份额并参与收益分配的时点是()。
A.周日
B.周五
C.下周一
D.周六
参考答案：C
参考解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。
考点
基金利润分配
[单选题]14.下列属于企业再融资行为的是()。
