泽熙美文[单选题]1.根据证券法律制度的规定，公司首次公开发行股份时，老股东可以公开发售其持有时间达到一定期限的股份，该期限至少应当是()。
A.2年
B.1年
C.3年
D.4年
正确答案：C
参考解析：本题考核老股转让。公司首次公开发行时，公司股东公开发售的股份，其已持有时间应当在36个月以上。掌握“首发时的老股转让”知识点。
[单选题]2.根据证券法律制度的规定，区域性股权市场运营机构负责组织区域性股权市场的活动，对市场参与者进行自律管理，保障市场规范稳定运行。对运营机构名单实施管理并予以公告的机构是()。
A.县级人民政府
B.省级人民政府
C.证监会
D.国务院
正确答案：B
参考解析：区域性股权市场运营机构（以下简称运营机构）负责组织区域性股权市场的活动，对市场参与者进行自律管理，保障市场规范稳定运行。运营机构名单由省级人民政府实施管理并予以公告，同时向证监会备案。掌握“区域性股权市场”知识点。
[单选题]3.根据证券法律制度的规定，下列证券发行与交易行为中，不适用《证券法》的是()。
A.股票的发行与交易
B.公司债券的发行与交易
C.存托凭证的发行与交易
D.政府债券的发行与交易
正确答案：D
参考解析：《证券法》规定：在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。选项D中，政府债券的发行，不适用《证券法》。掌握“证券法的适用范围”知识点。
[单选题]4.根据证券法律制度的规定，在非上市公众公司向不特定合格投资者的公开发行中，公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在一定比例以下的股东表决情况单独计票并予以披露。该比例是()。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
正确答案：C
参考解析：公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况单独计票并予以披露。掌握“非上市公众公司向不特定合格投资者的公开发行”知识点。
[单选题]5.A股份有限公司于2020年5月拟首次发行股票并在证交所主板上市，根据证券法律制度的规定，下列情形构成首次发行股票并上市的法定障碍的是()。
A.2016年3月曾提出发行申请，但报送的发行申请文件存在虚假记载
B.2017年10月因实施违反有关海关监管法律的行为，虽然情节轻微，仍被海关处以罚款
C.2018年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益
D.2019年12月因涉嫌偷税被司法机关立案侦查，目前尚未明确结论意见
正确答案：D
参考解析：构成首次发行股票并上市的法定障碍的包括：(1)最近36个月内未经《证券法》规定的程序，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；(2)最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重；(3)最近36个月内曾提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章；(4)本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(5)涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见；(6)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。因此，选项A因已过36个月而不构成法定障碍；选项B因情节轻微而不构成法定障碍；根据《首发管理办法》的规定，“发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益”视为影响持续经营能力的情形。选项C因发行人不是最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益而不构成法定障碍。掌握“在主板上市的公司首次公开发行股票的条件”知识点。
[单选题]6.根据证券法律制度的规定，优先股股东在召开股东大会时对以下事项享有表决权的是()。
A.修改公司章程中有关优先股的事项
B.公司增资20%
C.更换公司监事
D.发行公司债券
正确答案：A
参考解析：除以下情况外，优先股股东不出席股东大会会议，所持股份没有表决权：（1）修改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或累计减少公司注册资本超过百分之十；（3）公司合并、分立、解散或变更公司形式；（4）发行优先股；（5）公司章程规定的其他情形。掌握“优先股发行与交易”知识点。
[单选题]7.根据证券法律制度的规定，信息披露义务人在信息披露文件中对所披露内容进行不真实记载，包括发生业务不入账、虚构业务入账、不按照相关规定进行会计核算和编制财务会计报告，以及其他在信息披露中记载的事实与真实情况不符的，应当认定构成下面哪种信息披露违法行为()。
A.不正当披露信息
B.所披露的信息有虚假记载
C.所披露的信息有误导性陈述
D.所披露的信息有重大遗漏
正确答案：B
参考解析：信息披露义务人在信息披露文件中对所披露内容进行不真实记载，包括发生业务不入账、虚构业务入账、不按照相关规定进行会计核算和编制财务会计报告，以及其他在信息披露中记载的事实与真实情况不符的，应当认定构成所披露的信息有虚假记载的信息披露违法行为。掌握“虚假陈述行为的界定”知识点。
[单选题]8.根据证券法律制度的规定，网上和网下同时发行的机制中，网上投资者有效申购倍数超过100倍但未超过150倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的()。
A.10%
B.20%
C.40%
D.50%
正确答案：C
参考解析：网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。掌握“网上和网下同时发行的机制”知识点。
[单选题]9.根据证券法律制度的规定，下列选项中，不属于首次信息披露文件的是()。
A.招股说明书
B.定期报告
C.债券募集说明书
D.上市公告书
正确答案：B
参考解析：首次信息披露主要有招股说明书、债券募集说明书、上市公告书等。选项B属于持续信息披露。掌握“首次信息披露”知识点。
[单选题]10.根据证券法律制度的规定，主板上市公司及其控股股东或实际控制人一定期限内存在未履行向投资人作出的公开承诺的行为，则构成上市公司发行新股的障碍。该期限是()。
A.最近6个月
B.最近12个月
C.最近24个月
D.最近36个月
正确答案：B
参考解析：上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资人作出的公开承诺的行为，构成发行新股的障碍。掌握“主板上市公司增发股票的一般条件”知识点。
[单选题]11.根据证券法律制度的规定，如果没有相反的证据，下列情形中，投资者甲公司和投资者乙公司不属于一致行动人的是()。
A.投资者甲公司和投资者乙公司是同属于一个母公司的子公司
B.投资者甲公司的董事在投资者乙公司中担任监事
C.投资者甲公司是投资者乙公司的控股股东
D.投资者甲公司的股东同时持有投资者乙公司的股份
正确答案：D
参考解析：本题选项A的情形属于受同一主体控制；本题选项B的情形属于投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；本题选项C的情形属于投资者之间有股权控制关系。选项D中，投资者甲公司的股东只是同时持有投资者乙公司的股份，并未表明该股东对甲、乙公司同时控制，不构成一致行动人，所以选项D当选。掌握“上市公司收购人、收购的支付方式”知识点。
[单选题]12.根据证券法律制度的规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的一定比例，应当编制详式权益变动报告书。根据规定，该一定的比例是()。
A.达到10％，但未达到20％
B.达到5％，但未超过30％
C.达到10％，但未超过30％
D.达到20％，但未超过30％
正确答案：D
参考解析：投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20％但未超过30％的，应当编制详式权益变动报告书。
